Как инвестировать в драгоценные металлы


Инвестиции в драгоценные металлы - стоит ли, плюсы и минусы

Друзья, всем привет!

В современном мире возможностей для процветания масса, надо лишь выбрать подходящие. Инвестиции в драгоценные металлы – одна из таких возможностей, и я расскажу о ней подробно. Вы узнаете о плюсах и минусах этого инструмента, о его видах и подвидах.

Я проанализирую перспективы инвестиций в драгоценные металлы, поделюсь пошаговой инструкцией, дам пару советов по увеличению прибыли. Оставайтесь на связи!

Немного о драгметаллах

Вот уже 7000 лет золото, серебро, платина и палладий – экономическая ценность. Деньги из этих драгоценных металлов были в обороте с V века до н.э. до самого конца 20-го столетия.

А как дела в этом направлении сейчас? В течение последних 5 лет Центральные банки активно формируют золотые резервы: только в 2018 мировая закупка достигла 600 000 тонн. Цены на золото прошли точку невозврата – $1300 за тройскую унцию – и до сих пор продолжают расти.

Прогноз: $2000 к концу 2020. По техническим параметрам в промышленности и медицине нет заменителей золота или серебра, платины или палладия. Финансовые консультанты в один голос заявляют: «Драгоценные металлы – это классический защитный актив, который должен быть в вашем портфеле». Так ли это? Чтобы ответить на этот вопрос, надо взвесить все за и против.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

Начну с позитива:

  1. Благородные металлы самодостаточны и превосходят по ценности ничем не обеспеченные бумажные деньги.
  2. Ликвидны даже в войну. Поэтому, даже если все валюты мира обесценятся, а фондовые рынки обвалятся, их всегда можно продать.
  3. Ценятся по всему миру – универсальная валюта.
  4. Они обладают неповторимыми физико-химическими свойствами и долго сохраняют эстетичный внешний вид.

Итак, драгоценные металлы справедливо называются защитными активами.

В чем же тогда их недостатки?

  1. Прибыли придется ждать, в лучшем случае – от 3 до 5 лет.
  2. В России купля-продажа и другие операции с драгоценными металлами облагаются налогами.
  3. Вероятность процентного прироста равна нулю.
  4. Высокая закупочная цена.

А еще драгоценные металлы чутко реагируют на монетарную политику ФРС США. Когда дорожает доллар, все вклады инвесторов возвращаются в ценные бумаги. Рискованно.

Выгодно это или нет

Эксперты говорят, что выигрыш может составлять от 100 до 400 % процентов. Но ждать нужно минимум 3 года. И если сроки не страшны, то самое время узнать все о том, какие способы инвестиций в этом направлении существуют.

Виды инвестирования в драгметаллы

Инвестиции в драгоценные металлы – это не только покупка слитков. Вкладывать свои средства можно еще и в виртуальный металл, в акции и производные.

Слитки из драгметаллов

Слитки приобретают в банках со всеми сертификатами. Документ содержит информацию о подлинности и вес. Надежнее отдать это ценное имущество на хранение в банк, ведь даже мелкая царапина может превратить слиток в неликвид.

В нашей стране более 200 учреждений готовы совершать операции с драгоценными металлами. Сертификат терять нельзя, иначе в обратном выкупе откажут, и имеют полное право.

Преимущества:

  1. Надежность инвестиции: можно хранить часть своих капиталов в драгоценных металлах и тем самым нивелировать риски.
  2. Гарантия сохранности сбережений: и через десятки лет их ценность сохраняется.
  3. Возможность получения прибыли: при росте цен на драгоценные металлы инвестиция может принести неплохой доход.

Вот недостатки такого инструмента:

  1. НДС 18 %.
  2. На средства, вложенные в драгоценные слитки, банк не начисляет проценты.
  3. За хранение нужно регулярно платить.

Покупка драгоценных монет

Вход более доступен, вложить средства может буквально каждый. Однако и в этом способе есть свои нюансы.

Существует несколько видов драгоценных монет:

  • инвестиционные;
  • памятные;
  • коллекционные.

Стоимость инвестиционных монет приближена к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов. Коллекционные монеты имели обращение ранее: монеты царской России, испанские дублоны, венецианские дукаты и т.д. Памятные печатались ограниченным тиражом в связи с каким-либо событием: дополнительно к стоимости драгоценного металла эти монеты обладают еще и нумизматической ценностью.

Преимущества такой инвестиции очевидны:

  1. Драгоценные монеты доступнее, чем слитки.
  2. Это очень надежная инвестиция.
  3. Если вы разбираетесь в нумизматике и готовы подождать, то коллекционные и памятные монеты могут принести существенный доход.

Недостатки:

  1. Выгоды от такой инвестиции приходится ждать десятилетиями.
  2. Банк не начисляет проценты на средства, вложенные в драгоценные монеты.
  3. За хранение этого имущества тоже надо платить.

Обезличенный металлический счет в банке

Это инвестиция в виртуальный драгоценный металл. ОМС открывается как обычный счет. Клиент вносит депозит, на который начисляются проценты. Покупка производится в рублях и пересчитывается на граммы. Продажа – в долларах за тройскую унцию. Доход формируется при повышении цен на металл.

Какие плюсы?

  • нет НДС;
  • ОМС можно открыть и закрыть в любой момент, в том числе в мобильном приложении;
  • дополнительная прибыль: банк начисляет проценты.

Однако есть и риски:

  • нет страховки инвестиций;
  • возможны большие спреды из-за разницы валют.

Покупка ОМС на Мосбирже

Достоинства:

  1. Биржа не начисляет спредов: операции производятся в рублях.
  2. Бесплатная аналитика и прогнозы.
  3. Драгоценные металлы существуют «в электронном виде», их не надо хранить.
  4. Прибыль получается на волатильности.
  5. Есть вероятность заработать больше, пользуясь кредитным плечом.
  6. Налоги платить не надо.

На бирже высокие риски, легко потерять все вложения. Рекомендую подбирать эффективную стратегию торгов с помощью брокера.

Покупка акций золотодобывающих компаний

Это еще один вид инвестиций на рынке драгоценных металлов. Легкость в покупке и продаже, отсутствие необходимости платить налоги и заботиться о страховании средств – не единственные преимущества. Курс быстро растет, и на этом можно очень хорошо заработать. А еще есть возможность получать высокие дивиденды.

Однако и у этого вида инвестиций есть недостаток: высокий порог входа. Акции продаются лотами минимум по 10 бумаг.

ETF и ПИФы

Быть владельцем паев в этих фондах в десятки раз дешевле, чем покупать слитки и акции золотодобытчиков. Чтобы состоять в паевых фондах, необходимо платить комиссии. И если в ETF они составляют примерно 0,45 % годовых, то в ПИФах могут доходить до 5 %. ETF по всем показателям более рентабельны.

В паевых фондах есть отличная возможность диверсифицировать свой инвестиционный портфель.

Какой способ лучше

Чтобы разобраться, подведу небольшой итог.

Способы инвестированияПреимуществаНедостатки
Слитки из драгоценных металловЦены на настоящее физическое золото растут  – а это гарантированная прибыль от последующей продажи металлаПри покупке и продаже слитков взимается НДС 18 %

За хранение драгоценного металла в банке необходимо регулярно платить

Прибыль от такого вида инвестиций, возможно, придется ждать от 5 лет

Нет дополнительной прибыли в виде процентов
Драгоценные монетыНизкий порог входа: для такого вида инвестиции не требуется больших начальных вложений Ликвидность. Возможна дополнительная прибыль от нумизматической ценности коллекционных и памятных монетЭто долгосрочная инвестиция. Прибыль, вероятно, придется ждать десятилетиями

За хранение драгоценных монет банк взимает плату

Чтобы получить максимальную прибыль с коллекционных и памятных монет, нужно разбираться в нумизматике
ОМСЭто виртуальный металл, нет НДС,

не нужно платить за хранение в банке

Высокие шансы получить прибыль

На ОМС банк начисляет проценты
Инвестиции не страхуются Возможны большие спреды
Акции золотодобывающих компанийЦены на акции растут быстрее, чем цены на драгоценные металлы – возможна высокая прибыль Дополнительный доход с дивидендовИнвестиция с высоким порогом входа
ETF и ПИФыДоступный порог входа

Возможность быстрого выхода

Возможность диверсификации инвестиционного портфеля
Чтобы состоять в паевых фондах, необходимо платить комиссии
ОМС на МосбиржеБиржа не начисляет спредов Есть возможность зарабатывать на волатильности драгоценных металловНе каждый брокер даст доступ

Итак, новичкам с солидными средствами рекомендую начинать с обезличенного металлического счета. Важно лишь досконально изучить все банковские учреждения и выбрать самое надежное.

Как инвестировать в драгоценные металлы: Ultimate 2020 Guide

Диверсификация - одна из самых важных вещей, которые нужно делать правильно при управлении портфелем.

Если все сделано правильно, диверсификация может увеличить норму прибыли, которую вы можете ожидать от данной суммы общего риска, или уменьшить риск, необходимый для достижения данной нормы доходности.

Когда одни активы растут в цене, другие обычно снижаются, что создает возможности для противоположных инвесторов направлять капитал в эти недооцененные активы.

И, на мой взгляд, небольшая доля в драгоценных металлах, таких как золото и серебро, является полезной частью диверсификации, поскольку они частично не коррелируют с акциями и облигациями и имеют разные и уникальные риски и возможности. Бывают случаи, когда более крупное выделение ресурсов также полезно с тактической точки зрения.

В этой статье представлена ​​подробная информация о том, как инвестировать в золото и серебро для части вашего портфеля, включая плюсы и минусы различных методов.

Начните чтение с начала или сразу перейдите к нужному разделу:

Темы обзора:

Способы инвестирования:

Подходы к оценке:

Роль золота и серебра в портфеле

Проще говоря, драгоценные металлы служат защитой от волатильности рынка, политической нестабильности, слабости валюты и экономического коллапса.

Поскольку они химически уникальны, физически редки и легко поддаются обработке, золото и серебро тысячелетиями использовались в качестве денег во многих странах мира. Хотя они могут быть довольно нестабильными, исторически они очень хорошо хранят богатство в долгосрочной перспективе.

Выгоды: Драгоценные металлы не имеют кредитного риска, сохраняют свою глобальную покупательную способность в течение длительного времени в условиях инфляции или девальвации валюты и не очень сильно коррелированы с акциями, облигациями или недвижимостью.

Минусы: Сырьевые товары, включая драгоценные металлы, сами по себе не производят денежных потоков и могут быть весьма нестабильными. Большинство добытчиков драгоценных металлов - это исторически плохо управляемые компании, которые теряют много денег.

В связи со всем этим вопрос о том, должны ли инвесторы владеть золотом и серебром, на удивление спорен.

С одной стороны, есть люди, которые не доверяют мировой экономической системе и почти полностью инвестируют в драгоценные металлы. С другой стороны, многие основные портфели не имеют никакого отношения к драгоценным металлам, и некоторые инвесторы полагают, что ни в одном респектабельном портфеле вообще не должно быть золота или серебра.

Этот сайт читают инвесторы со всего мира. Для многих из них не нужно спрашивать, почему золото и серебро могут считаться ценными активами, которые нужно держать. У меня есть читатели из Греции, Аргентины, Турции, Нигерии и практически из всех стран. Золото находится на рекордно высоких отметках в большинстве валют, кроме доллара США.

Я думаю, что инвесторы в некоторых странах, таких как США, становятся слишком самодовольными. Они думают, что многие плохие вещи, которые случаются с другими рынками, не могут случиться с их собственными, даже если это случалось несколько раз с U.С. в прошлом.

Мы видели воочию недавно, в 2018 году, когда резко упали валюты Аргентины и Турции. Их фондовые рынки упали, а доходность облигаций взлетела, а это означало, что цены на облигации упали, а доходность с поправкой на инфляцию для различных классов активов стала ужасной.

Такие вещи время от времени происходят по всему миру. Инвесторы из этих стран, владеющие золотом или активами, деноминированными в иностранной валюте, - это те, кто хорошо выжил после кровавой бойни в их внутренней экономике.

Сколько золота и серебра нужно держать?

Это зависит от вас и ваших уникальных обстоятельств. Сколько тебе лет? Где ты живешь в мире? Каково ваше финансовое положение в остальном?

Лично я считаю целесообразным вкладывать 5% портфеля в драгоценные металлы, а в некоторых случаях может доходить до 10%. Если вы инвестируете слишком много, вы рискуете упустить лучший рост, который исторически предлагали другие классы активов. Однако отсутствие распределения подвергает вас определенным рискам, которые не всегда могут компенсировать акции и облигации.

  • Известный инвестор Shark Tank Кевин О’Лири владеет 5% своего портфеля, состоящим из золотых слитков и золотых ETF. Когда золото сильно дорожает, он его продает. Когда она падает, он покупает еще.
  • Миллиардер из хедж-фонда Рэй Далио также рекомендует удерживать 5–10% доли золота в рамках «всепогодной» стратегии; портфель, который хорошо работает в самых разных экономических условиях.

Я думаю, что оба этих примера разумны, и что небольшое распределение драгоценных металлов в портфеле, который в остальном в основном состоит из акций, облигаций и недвижимости, подходит для многих людей.

2 основные проблемы при инвестировании в драгоценные металлы

Научиться инвестировать в золото и серебро непросто, потому что прямое инвестирование в любой товар чревато встречным ветром.

Во-первых, товары, в том числе драгоценные металлы, не приносят никаких денежных потоков, как прибыльный бизнес или даже облигации с выплатой процентов. Вместо этого они просто сидят, так как вы надеетесь, что они подорожают. Золото и серебро хорошо удерживают свою ценность в долгосрочной перспективе против инфляции, но, кроме этого, сами по себе мало что делают для вас.

Уоррен Баффет, пожалуй, лучше всех сказал:

Проблема с товарами состоит в том, что вы делаете ставку на то, что кто-то другой заплатит за них через шесть месяцев. Товар сам по себе ничего не сделает для вас ... это совершенно другая игра - купить кусок чего-то в надежде, что кто-то другой заплатит вам за этот кусок через два года больше, чем покупать то, что вы ожидаете чтобы приносить вам доход с течением времени.

Во-вторых, есть транзакционные издержки, связанные с инвестированием в драгоценные металлы.Если вы покупаете физическое золото, в середине находится компания, получающая прибыль. Они покупают его по оптовым ценам, превращают в чистое золото инвестиционного класса и продают по розничным ценам. Возможны затраты на транспортировку, безопасность и хранение, а также риск кражи или потери. Если вы вместо этого инвестируете в ETF, который хранит драгоценные металлы, у них будет коэффициент расходов, который покрывает безопасность и все административные расходы на управление фондом и его запасом металла.

Таким образом, типичное вложение в драгоценные металлы не только не приносит денежных потоков, а вместо этого полностью полагается на повышение цены металла, инвесторы начинают с убытком из-за сопутствующих расходов на этом пути.

В вашей чистой стоимости, безусловно, может быть место для физических драгоценных металлов в качестве долгосрочного владения, и у меня есть значительное количество физических слитков. Некоторые инвесторы используют его в качестве хеджирования от катастрофического риска, такого как крах национальной экономики, или хеджирования от риска инфляции или девальвации валюты.

Тем не менее, неплохо также получать доход от должности. Вот почему моя стратегия инвестирования в золото и серебро состоит в том, чтобы держать разнообразное сочетание прямого воздействия на золото и серебро (через физические слитки и отдельные ETF), а также компаний, занимающихся потоковой передачей драгоценных металлов / роялти, и избранных майнеров. Дивиденды от компаний покрывают коэффициенты расходов ETF и физических активов, так что в портфеле имеется самоподдерживающееся хеджирование драгоценных металлов.

В оставшейся части этого руководства обсуждаются плюсы и минусы хранения драгоценных металлов в форме 1) физического золота и серебра, 2) ETF и опционов, или 3) майнеров и компаний, занимающихся потоковым вещанием / роялти, и объясняется, как подходить к золоту и серебру оценка.

Метод 1) Физические золотые и серебряные монеты / слитки

Самый старый метод инвестирования в золото и серебро - это просто покупка физических монет или слитков.

Преимущество физического подхода состоит в том, что это самый безопасный и наименее сложный способ инвестирования в золото и серебро. Вы покупаете их у надежного продавца и храните в надежном месте.

Однако быстро становится все сложнее. Где вы его храните и как хранить?

Лично я считаю хорошей идеей иметь несколько золотых монет, спрятанных в вашем доме (и конверт с небольшим количеством наличных).Физические слитки - это отличное средство сбережения вне сети.

Мы все видели районы, которые пострадали от разрушений, будь то экономические или погодные, где хорошо иметь под рукой какие-то важные активы. Вы не всегда можете рассчитывать на то, что банки или электронные платежные системы предоставят необходимые средства во время кризиса.

Я не говорю здесь о зомби-апокалипсисах; просто обычная обычная крупная экономическая проблема или природная катастрофа.

В 2015 году, во время экономического кризиса в Греции, набег на банки привел к тому, что снятие средств было ограничено 60 евро в день.Вам придется стоять в длинных очередях, чтобы получить небольшую сумму наличных.

В 2017 году, когда Пуэрто-Рико пострадал от урагана и вся территория была без электричества, бизнес не мог принимать кредитные карты, и для всего требовались наличные. Но многие банки были закрыты, а другие ограничивали снятие средств до 100 долларов в день. Опять же, в банках были огромные очереди и несколько работающих банкоматов.

Вот почему иметь немного наличных денег и несколько золотых / серебряных монет, припрятанных на случай чрезвычайной ситуации, - неплохая идея.

Но как только вы начинаете доходить до больших сумм, хранить физическое золото и серебро у себя дома небезопасно. Если вы хотите хранить больше, важно профессионально и безопасно хранить их вне помещения. Это сопровождается регулярными сборами, которые съедают ваши инвестиции. Исторически сложилось так, что золото и серебро дорожают намного быстрее, чем плата за хранение, но при этом они могут быть нестабильными.

Метод 2) Золотые и серебряные ETF и опционы

Самый простой способ инвестировать в золото и серебро - это купить один или несколько биржевых фондов (ETF).

Ключевым преимуществом является то, что они чрезвычайно ликвидны, и вы можете покупать или продавать их на своем брокерском счете. Это позволяет упростить ребалансировку портфеля, а также сделать недорогой и беспроблемный процесс покупки / продажи.

Раньше это было дорого, но сейчас становится все дешевле. Вот основные варианты:

Золото:

  • SPDR Gold Trust (GLD), коэффициент расходов: 0,40%
  • iShares Gold Trust (IAU), коэффициент расходов: 0.25%
  • SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), коэффициент расходов: 0,18%
  • Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL), коэффициент расходов 0,17%
  • Sprott Physical Gold Trust (PHYS), коэффициент расходов 0,46%
  • Perth Mint Physical Gold ETF (AAAU), коэффициент расходов 0,18%

Серебро:

  • iShares Silver Trust (SLV), коэффициент затрат: 0,50%
  • Aberdeen Physical Silver Shares ETF (SIVR), коэффициент затрат: 0,30%
  • Sprott Physical Silver Trust (PSLV), коэффициент расходов 0.68%

По мере того как ETF становятся все более и более распространенными, общая тенденция заключается в их дешевизне.

Например, ETF SPDR Gold Trust (GLD) был основан еще в 2004 году, и он стоит дорого. Затем в 2005 году вышла версия iShares, которая была немного дешевле. Намного позже, в 2018 году, SPDR выпустили свой ETF GLDM, который еще дешевле.

Если и есть недостаток, так это то, что у них нет такой атмосферы «страховки от катастроф», как у физических слитков.Большинство этих ETF не подлежат обмену на золото и серебро, и у вас их физически нет в руках. Так что если случится зомби-апокалипсис и рынки погаснут, вам не повезло.

Исключение составляют фонды Спротта и золотой фонд Пертского монетного двора. Эти фонды хранят свои металлы полностью в физически выделенных слитках и могут быть обменены на золото и серебро. Их безопаснее покупать и держать.

Тактика некоторых наиболее ликвидных ETF, таких как GLD и SLV, заключается в том, что вы можете продавать опционы на эти ETF, чтобы получать от них доход.

Вот краткая версия того, как это сделать:

  1. Укажите ETF, в котором хранится желаемый металл, например iShares Silver Trust (SLV) или SPDR Gold Trust (GLD), который также имеет ликвидный рынок опционов.
  2. Продать обеспеченные денежными средствами пут-опционы на акции этого ETF по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.
  3. Если опционы пут истекают без исполнения, удерживайте прибыль от премий по опционам и снова продайте опционы пут.
  4. Если опционы пут исполнены и вы теперь владеете акциями ETF, продавайте покрытые опционы колл по более высокой цене исполнения, чем та, которую вы заплатили за акции, и выше текущей рыночной цены.
  5. Продолжать продажу покрытых колл до тех пор, пока в конечном итоге опционы не будут исполнены и акции не будут проданы.
  6. Начать сначала и снова продать обеспеченные денежными средствами опционы пут по цене исполнения ниже текущей рыночной цены.

Я его называю опцион-сотка .Вы входите и выходите из одних и тех же акций, продавая пут и колл, собирая опционные премии на каждом этапе. Эта стратегия, естественно, приводит к многократным покупкам по довольно низкой цене и к продаже по довольно высокой цене, получая при этом доход от опциона.

Когда вы продаете опцион на акцию или ETF, вы продаете кому-то право, но не обязательство, купить или продать акции вам / вам (в зависимости от того, колл это или пут) по определенной цене. цена в течение определенного периода времени. В обмен на это покупатель опциона дает вам денежную премию вперед.Если вы не знакомы с этим, ознакомьтесь с моими руководствами:

Руководство по размещению ценных бумаг, обеспеченных денежными средствами
Руководство по покрытым звонкам

Метод 3) Майнеры и роялти / потоковые компании

Есть множество компаний по добыче золота и серебра, в которые можно инвестировать. Вы также можете инвестировать в несколько ETF, которые содержат корзину майнеров.

Преимущество майнеров в том, что теоретически они могут обойти многие проблемы инвестирования в драгоценные металлы. В то время как драгоценные металлы не производят денежных потоков и требуют денег на управление, горняки производят денежные потоки и часто выплачивают дивиденды.

Однако золотодобытчики имеют рычагов против золота . В то время как цена на золото может удвоиться или упасть вдвое в течение нескольких лет в крайних случаях (скажем, с 800 долларов за унцию до 1600 долларов за унцию или наоборот), цены на акции золотодобытчиков могут вырасти или упасть в 5-10 раз.

Предположим, что золотодобывающая компания имеет точку безубыточности свободного денежного потока в 1000 долларов за унцию, поэтому, когда золото выше этой точки, у него будет положительный свободный денежный поток. Проще говоря, если цена на золото в настоящее время составляет 1100 долларов за унцию, золотодобывающая компания получает около 100 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока в год с каждой добытой унции.Если цена на золото подскочит до 1500 долларов за унцию, а расходы золотодобытчиков останутся прежними, они внезапно получат 500 долларов за унцию прибыльного свободного денежного потока. Их прибыль подскочила на 400%, хотя цена на золото выросла всего на 36%. Если затем золото упадет до 800 долларов за унцию, золотодобывающая компания перейдет в минус и начнет быстро терять деньги, накапливать долги и падать до минимальной цены акций.

Если вы инвестируете в само золото, вы можете переждать любые спады цен на золото.

Но золотодобытчики не так комфортно себя чувствуют; если золото будет оставаться дешевым в течение долгого времени, они могут обанкротиться до того, как цена на золото снова вырастет.Конечно, золото может упасть ниже общих затрат на поддержание (AISC) в течение многих лет, если по какой-то причине спрос упадет, потому что годовая добыча составляет только около 2% от текущего предложения золота.

Другими словами, рынок может оставаться иррациональным дольше, чем майнеры могут оставаться платежеспособными.

Кроме того, золотодобывающие предприятия исторически плохо управляются. Они не контролируют расходы и поэтому часто упускают из виду наиболее прибыльные скачки цен на золото. Они часто совершают несвоевременные приобретения, когда драгоценные металлы имеют высокие цены, что превращается в ловушку стоимости, когда цены падают до нормального уровня.Как группа, у них низкий уровень владения инсайдерами, а генеральные директора получают очень высокую зарплату по сравнению с размером их компаний.

В результате золотодобывающая промышленность в целом показала до смешного плохие показатели по сравнению с металлом, который они добывают:

Хотя есть некоторые выдающиеся компании, такие как Randgold Resources, которые знают, как создавать акционерную стоимость, подавляющее большинство акций золотодобывающих компаний просто плохи. Запасы многих золотодобывающих компаний сегодня ниже, чем они были в 1990-х годах.

Я иногда балуюсь конкретным добытчиком золота или серебра (включая продажу опционов с ними, чтобы получить прибыль от их волатильности), но по большей части стараюсь держаться подальше от этой отрасли.

Золотые и серебряные роялти / стриминговые компании

Когда дело доходит до компаний, занимающихся драгоценными металлами, я предпочитаю в основном останавливаться на золотых и серебряных стриминговых / лицензионных компаниях. Если вы изучаете, как инвестировать в золото и серебро, эти компании заслуживают серьезного внимания.

Вместо того, чтобы эксплуатировать рудники сами, компании потокового вещания / роялти финансируют их.Они заранее предоставляют наличные для разработки рудника, а взамен, когда рудник начинает работать, они могут купить определенное количество золота и серебра по ценам намного ниже рыночных или получить процент от добычи.

По сути, потоковая / лицензионная компания управляет портфелем существующих потоков и постоянно делает новые инвестиции для приобретения будущих потоков.

Добытчики золота и серебра любят заключать сделки с потоковой передачей / лицензионными платежами, потому что, если они выпускают нормальный долг, они застревают в нем независимо от цены золота или серебра.Но при получении денег в обмен на сделку по потоковой передаче / роялти, их обязательства по потоковой передаче / роялти зависят от цены металла, который они добывают. Другими словами, их долги растут и падают вместе с ценой на металл и с их прибылью, поэтому для них это менее рискованно.

Для инвесторов стриминговые / лицензионные компании - менее рискованный и менее зависимый способ заработка на золоте по сравнению с настоящими майнерами. Кроме того, в отличие от майнеров, стриминговые / лицензионные компании исторически опережали цены на золото.Вот, например, показатели Royal Gold, и они даже не самые лучшие:

Они также все время выплачивали дивиденды, поэтому их общий доход выше, чем показано.

Существует лишь несколько публично торгуемых компаний по лицензированию драгоценных металлов / потоковой передачи драгоценных металлов.

С одной стороны, существует большая тройка установленных:

  • Франко-Невада
  • Королевское золото
  • Уитон Драгоценные металлы

Эти три являются самыми старыми из них и имеют большой портфель активных потоков / лицензионных платежей.

С другой стороны, есть несколько перспективных:

  • Osisko Gold Роялти
  • Золото песчаной бури
  • Metalla Royalty и потоковая передача
  • Maverix Metals

Эти компании моложе и имеют гораздо большую долю потенциальных будущих потоков, которые находятся в стадии разработки. Они более рискованные, но если их вложения окупятся, их потенциал роста очень велик.

Инвестиции в золото 101- Использование и оценка

Теперь, когда мы рассмотрели способы, которыми инвесторы могут инвестировать в золото и серебро, в следующих разделах рассказывается, как их оценивать.

Золото использовалось в качестве валюты во многих местах мира в течение тысяч лет.

В отличие от большинства металлов, он устойчив к окислению и коррозии, что позволяет ему сохранять свою ценность на протяжении тысячелетий. Он очень пластичный, очень хорошо проводит электричество и красивый.

Около 85-90% добычи золота направляется в ювелирные изделия и слитки, и только 10-15% используется в промышленных и технологических целях. Это делает его по своей сути больше похожим на валюту, чем на товар - его использование на самом деле не снижается во время рецессий, а вместо этого имеет тенденцию к увеличению в цене в то время, когда нарастают страх и неопределенность.

Тем не менее, небольшая часть золота используется для самых разных практических целей. Например, как инженер-электронщик в прошлом я использовал золотые контакты для высокопроизводительных кабелей и систем ввода-вывода из-за сочетания высокой проводимости и сильной устойчивости к коррозии.

Оценка золота

Споры о том, что именно влияет на цену золота или как его оценивать, - это философская и экономическая точка разногласий между экспертами, у которой нет надежного ответа.

Его цена в любой момент времени определяется частично общественными эмоциями (экономический страх или уверенность), частично реальными процентными ставками (поскольку наличные деньги, приносящие реальный процентный доход в банке, могут быть более желательными, чем хранение золота, которое не приносит денежных потоков), частично из-за инфляции или предполагаемой будущей инфляции (против которой золото очень хорошо сохраняет свою ценность), частично из-за затрат на энергию и других затрат, связанных с его добычей из-под земли (которые могут повлиять на спрос и предложение) и т. д.

Вот диаграмма цен на золото с 1970-х годов по сравнению с ростом широкой денежной массы на душу населения.Он проиндексирован так, что в 1973 году он установлен на 100 для обеих строк.

Диаграмма Источник: Федеральный резерв Сент-Луиса, данные BEA, IBA

На протяжении большей части истории США с момента основания унция золота стоила около 20 долларов, потому что деньги определялись количеством золота. Эта цифра резко возросла во время гражданской войны, но вскоре снизилась. В период после депрессии 1930-х годов цена на золото была пересмотрена на уровне примерно 35 долларов за унцию.

В конце концов, в 1970-х годах золото было отделено от валюты США, и с тех пор его номинальная долларовая стоимость постоянно увеличивается.Самая высокая цена за всю историю была зафиксирована в середине 2011 года, когда во время золотого пузыря она превысила 1900 долларов за унцию.

Итак, есть ли способ оценить золото в фундаментальном смысле? Есть несколько простых способов.

Золото к денежной массе

На каждого человека в мире приходится около одной унции аффинированного золота, и предложение золота увеличивается примерно такими же темпами, как и рост населения. Таким образом, количество золота на человека относительно фиксировано.

С другой стороны, большинство центральных банков по всему миру продолжают печатать больше денежных единиц на душу населения.Количество долларов на одного американца продолжает расти, количество иен на одного японца продолжает расти, а количество евро на одного европейца продолжает расти, даже несмотря на то, что количество золота на человека относительно фиксировано.

Теоретически в долгосрочной перспективе цена на золото должна идти в ногу с ростом денежной массы на душу населения. В Соединенных Штатах это составляет в среднем более 5% в год в долгосрочной перспективе. Другой способ сказать это так: поскольку количество долларов на человека продолжает расти, в то время как количество золота на человека остается неизменным, доллар должен девальвировать по отношению к цене золота со скоростью создания новых денег на душу населения, или около 5%. в год в среднем.

И в приведенной выше таблице это действительно то, что произошло за последние несколько десятилетий; цены на золото росли с той же скоростью, что и денежная масса на душу населения, но с нестабильностью. В периоды валютной нестабильности в 1980 и 2011 годах, благодаря инфляции и печатанию денег соответственно, цена на золото временно поднялась намного выше, чем рост денежной массы на душу населения, но в конце концов вернулась к тенденции. В конце 1990-х и начале 2000-х годов был устойчивый период сильного экономического роста и высоких реальных процентных ставок, которые временно подавляли цену на золото по сравнению с ростом денежной массы, но в конечном итоге она снова вернулась к тенденции.

Как правило, я готов покупать золото, если оно не превышает тренд денежной массы. Я собирал мелкие золотые и серебряные монеты в подростковом возрасте в конце 1990-х - начале 2000-х годов. Затем я продал все свои золотые и серебряные монеты в 2011 году, когда они были в пузыре, и начал покупать обратно в 2016 году, когда они вернулись к тренду.

Общие затраты на поддержание производства

Общие затраты на поддержание (AISC) золотодобывающих компаний измеряют частичные затраты различных золотодобытчиков на добычу золота и отражаются в расчете на унцию.Если цена золота за унцию упадет слишком близко к этим значениям или опустится ниже них, золотодобывающие компании станут убыточными. На самом деле, выше этого уровня они становятся убыточными, но это число, определяемое отраслью. AISC - это показатель, публикуемый Всемирным советом по золоту и сообщаемый различными золотодобывающими компаниями, предназначенный для стандартизации отчетности о горнодобывающих операциях. Теперь он применяется и к другим металлам.

Лучшие горнодобывающие компании в настоящее время имеют AISC ниже 1000 долларов за унцию, а самые низкие - ниже 800 долларов за унцию или всего 600 долларов за унцию для конкретных крупных рудников.Вот сколько денег нужно, чтобы произвести унцию золота. Если цена на золото упадет до этой отметки, золотодобытчики не будут зарабатывать деньги, потому что производство золота обходится им дороже, чем за его продажу.

Количество денег, необходимых для добычи унции золота, резко возросло за последнее десятилетие. Цены на энергию и рабочую силу существенно повлияли на стоимость. Разведка новых месторождений в труднодоступных местах, получение разрешений на фоне законных опасений причинения ущерба окружающей среде и создание инфраструктуры для добычи полезных ископаемых - долгий и дорогостоящий процесс.И по мере того, как добываются более легкие места с золотом, те, которые остаются, сложнее и дороже.

Кроме того, точка безубыточности свободного денежного потока (FCF) обычно примерно на 50% выше, чем AISC на унцию. Таким образом, если компания сообщает, что AISC составляет 750 долларов за унцию, для получения положительного свободного денежного потока в этом году, как правило, необходимо, чтобы золото стоило около 1050 долларов за унцию. Конечно, это также варьируется от компании к компании в зависимости от множества переменных, но практическое правило заключается в том, что AISC занижает данные о том, сколько стоит прибыльная добыча золота в долгосрочной перспективе.Хорошая проверка здравомыслия - время от времени смотреть на 3 или 4 ведущих производителей золота и видеть, есть ли у них в настоящее время большой положительный свободный денежный поток как группа. Это может подсказать вам, переоценено ли золото или нет.

Дело в том, что у золота действительно разумный ценовой диапазон. Если он упадет ниже 1200 долларов за унцию, менее эффективные золотодобытчики могут начать сокращать добычу, тем самым сократив мировое производство золота, что помогает сохранить естественный предел того, насколько низкой должна быть цена на золото.Если он упадет ниже 1000 долларов, то даже более эффективным золотодобывающим предприятиям будет сложно получить прибыль. Для цены на золото нет жесткого предела, но чем она ниже, тем больше сократится производство, что окажет постепенное повышение на баланс спроса и предложения.

Общее количество золота, кумулятивно добытого с незапамятных времен, невозможно точно измерить, но часто упоминается, что оно составляет менее 200 000 тонн, а объем меньше куба, длина каждой стороны которого составляет 25 метров.Это крошечный объем золота для всего мира.

Пик открытия золота пришелся на 1995 год. Промышленность никогда не находила столько золота за один год, сколько в тот год, и это явная тенденция в диаграммах открытий. И требуется около двух десятилетий, чтобы превратить месторождение золота в действующий золотой рудник из-за трудностей с получением разрешений регулирующих органов и длительного процесса строительства инфраструктуры для золотого рудника.

Из-за этого многие отраслевые эксперты ожидают, что мы достигнем пика добычи золота прямо сейчас, примерно в 2020 году, потому что мы примерно через 25 лет после того пикового открытия в середине 90-х годов, когда максимальная добыча может начаться вместе с умеренной высокие цены на золото, оправдывающие добычу.

Короче говоря, стоит обратить внимание на золотодобытчиков, чтобы увидеть, насколько они прибыльны при текущих ценах на золото и могут ли они потратить достаточно денег на разведку новых месторождений золота, чтобы восполнить свои подземные запасы. Когда золото становится слишком дешевым, производство золота может сократиться до тех пор, пока баланс спроса и предложения не приведет к повышению цен на золото и увеличению объемов разведки.

Процентные ставки

Как описано в этой статье, существующие реальные процентные ставки существенно влияют на цену золота.

На цену золота влияет несколько факторов, без точной корреляции с чем-то одним. Однако реальные процентные ставки являются одним из основных факторов, которые могут повлиять на цену золота.

Реальная процентная ставка - это разница между безопасными инвестициями, такими как казначейские облигации, и инфляцией. В периоды очень низких процентных ставок процентная доходность сберегательных счетов премий и казначейских облигаций может быть ниже инфляции, а это означает, что люди, которые старательно сберегут, все еще теряют покупательную способность.Напротив, в периоды более высоких ставок вкладчики этих инструментов могут получить реальную прибыль сверх инфляции.

Золото - это древняя форма денег, что-то, что хранит стоимость на протяжении тысячелетий, не отставая от инфляции бумажных валют, хотя и со значительной волатильностью.

Если у вкладчиков есть возможность держать золото, которое идет в ногу с инфляцией и поддерживает глобальную покупательную способность в долгосрочной перспективе даже в случае катастрофы, или держать фиатную валюту, по которой в настоящее время выплачиваются отрицательные реальные процентные ставки (ставки, которые не сохраняются с инфляцией, тем самым теряя покупательную способность), тогда золото внезапно становится весьма привлекательным.Более высокий спрос на золото может привести к повышению цен на золото.

С другой стороны, если вкладчики могут получить приличную реальную процентную ставку выше инфляции по своим сберегательным счетам и безопасным облигациям, тогда желательность владения золотом уменьшается. Снижение спроса на золото может привести к снижению цен на золото.

Золото

, однако, также подвержено влиянию волатильности на рынках. Когда инвесторы пугаются, они часто обращаются к золоту и поднимают цену. Следовательно, хотя процентные ставки играют важную роль в оценке золота, они - далеко не единственная вовлеченная переменная.

Следовательно, при принятии решения о том, каким количеством золота владеть (если таковое имеется), следует учитывать ваши ожидания относительно будущих реальных процентных ставок.

Как показано на следующем графике, изменения цены золота (красная линия) обратно коррелируют с реальными процентными ставками с поправкой на инфляцию (синяя линия):

Диаграмма Источник: Федеральный резерв Сент-Луиса, данные BLS, IBA

Если вы ожидаете, что сберегательные счета и государственные облигации дадут высокую реальную доходность, тогда цена на золото может некоторое время находиться в тяжелом состоянии.С другой стороны, если вы думаете, что реальная прибыль от сберегательных счетов и безопасных облигаций не будет большой, тогда золото может быть хорошим местом для выделения денег.

Инвестирование серебра 101- Использование и оценка

Серебро - самый электропроводный и теплопроводный из всех металлов, даже в большей степени, чем медь. Но в отличие от золота оно легко тускнеет.

Серебро используется в незначительных количествах практически во всех электронных устройствах и во многих других промышленных приложениях, таких как стекло и солнечные батареи, и на практике это больше функциональный металл, чем золото.

Звучит неплохо, но когда наступает рецессия и экономическое производство падает, промышленный спрос на серебро падает, и цена на серебро обычно падает. Это делает его слишком коррелированным с акциями, чтобы быть полезным для этой основной цели - защиты портфеля от убытков. Это также верно для платины и палладия; они обычно снижаются в цене во время спадов, как акции, потому что используются в промышленности, например, для каталитических преобразователей на автомобилях.

«Хорошая» новость о серебре состоит в том, что оно более волатильно, чем золото. Это означает, что оппортунистические инвесторы могут заработать намного больше денег, продавая опционы на серебряные ETF или добытчики серебра. Для терпеливых, долгосрочных инвесторов волатильность - это хорошо.

Что касается оценки серебра, вы можете использовать тот же подход, что и в отношении золота. Обратите внимание на текущий AISC серебра за унцию и сравните текущую цену с исторической ценой с поправкой на инфляцию. Также обратите внимание на реальные процентные ставки по безопасным инвестициям.

Соотношение золота и серебра

Еще тысячи лет назад золото традиционно ценилось в 10-20 раз дороже серебра. Хотя были некоторые временные аномалии, соотношение всегда возвращалось к этому диапазону, независимо от того, смотрите ли вы на Грецию, Рим, Японию, Китай или Ближний Восток в течение любого достаточно длительного периода времени.

В первые годы существования Соединенных Штатов и во время правления Наполеона в Европе соотношение цен было установлено на уровне 15: 1.

Однако в течение прошлого столетия это соотношение составляло в среднем около 50: 1, что намного выше, чем за тысячи лет мировой истории. Но в прошлом веке он варьировался от 10 к 1 до 100 к 1. Золото нестабильно, а серебро тем более.

В 1980 и 2011 годах, когда золото достигло самого высокого уровня с поправкой на инфляцию в современной истории, серебро подскочило еще выше (по сравнению с его нормальной ценой) и сократило разрыв до уровня ниже 15: 1. Однако в периоды, когда и золото, и серебро были дешевы по сравнению с их средними историческими показателями, отношение золота к серебру увеличивалось более чем на 50: 1, иногда достигая пика до 100: 1.

Даже за последние 10 лет соотношение цен колебалось от 30: 1 до 86: 1. На данный момент соотношение 86-1. Золото исторически переоценено по сравнению с серебром прямо сейчас, а серебро не намного выше, чем его AISC. Таким образом, я настроен оптимистично по серебру.

Интересно, что хотя серебра в земной коре примерно в 20 раз больше, чем золота, его гораздо меньше, чем в 20 раз больше, чем золота над землей. Это потому, что золото копят центральные банки и правительства, а серебро - нет.Очень мало серебра принадлежит этим огромным организациям, и оно больше разбросано по электронике, стеклу, серебряным изделиям, ювелирным изделиям, медицинским принадлежностям и другим предметам. Многие из них выбрасываются, когда выбрасываются окна и электроника. Однако никто не выбрасывает золото в больших количествах. Гораздо сложнее оценить количество серебра в мире, в то время как существует довольно жесткая консенсусная оценка того, сколько там золота.

Во всяком случае, это оправдывает историческое соотношение примерно 15: 1.Но по той или иной причине цена на золото в последнее время опережает цены на серебро. Их спрос и предложение регулируются разными рынками, а их характеристики добычи и затраты различны. В настоящее время серебро часто является побочным продуктом других типов шахт.

Когда вы замечаете, что серебро обоснованно или недооценено с точки зрения 1) исторической цены с поправкой на инфляцию, 2) отношения золота к серебру и 3) текущего AISC серебра (и серебряные компании, производящие мало свободный денежный поток), имеет смысл иметь некоторую долю серебра.

Также следует отметить, что в электромобилях содержится примерно в 3 раза больше серебра, чем в автомобилях с двигателями внутреннего сгорания. Поскольку серебро широко используется в электронике, есть аргументы в пользу того, что спрос на него должен существенно возрасти в следующие несколько десятилетий, поскольку электромобили и интеллектуальные устройства распространяются повсюду.

Напротив, платина широко используется в каталитических нейтрализаторах двигателей внутреннего сгорания. Более трети всей потребности в платине приходится на каталитические нейтрализаторы.В электромобилях нет каталитических нейтрализаторов, а это значит, что в будущем спрос на платину может снизиться.

Серебряные инвестиции Уоррена Баффета

Оракул из Омахи раскритиковал товарное инвестирование множеством запоминающихся цитат.

Мне больше всего нравится этот:

Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы плавим его, выкапываем еще одну яму, снова зарываем и платим людям, чтобы те стояли и охраняли его.Это бесполезно. Любой, кто смотрит с Марса, почесал бы в затылке.

Тем не менее, относительно неизвестный факт, что Баффет однажды инвестировал в серебро, несмотря на всю свою критику вложения в сырье. И сделал это с пользой.

В частности, через свою компанию Berkshire Hathaway он купил около 4050 тонн серебра в период с 1997 по 1998 год.

Когда все остальные покупали сильно переоцененные технологические акции во время пузыря доткомов, Баффет вместо этого покупал дешевые вещи, такие как ценные бумаги и серебро.Компания Berkshire официально заявила, что причина покупки заключалась в том, что из-за характеристик спроса и предложения на серебро они ожидали его повышения в цене. Другими словами, они правильно считали его недооцененным.

Из-за огромного количества серебра, приобретенного в течение года, некоторые люди обвиняли его в манипулировании ценой на серебро. Позднее его компания продала его по более высокой цене, чем была куплена, и это было выгодное вложение.

Все это событие в основном просто забавный факт.Но это пример того, что, хотя золото и серебро не производят денежных потоков, все же существует некоторое подобие способа их оценки. Умный инвестор определит недооцененные или разумно оцененные активы во всевозможных областях.

Заключительные слова

Инвестиции в золото и серебро полезны, потому что драгоценные металлы представляют собой отдельный класс активов от акций и облигаций, они частично некоррелированы и имеют свои собственные уникальные риски и возможности.

Это делает их особенно подходящими для использования в рамках стратегии диверсификации портфеля.Есть много способов инвестировать в золото и серебро, и лучший способ может варьироваться в зависимости от ваших целей.

Лично я в основном инвестирую в ETF на драгоценные металлы и компании, занимающиеся потоковой передачей ценных бумаг / роялти, для распределения 5% золота и серебра в моем портфеле. Я также думаю, что неплохо иметь несколько золотых монет, спрятанных на случай чрезвычайных ситуаций, вместе с наличными деньгами.

В моем бесплатном информационном бюллетене, помимо обсуждения рынков и различных биржевых возможностей, я каждый месяц или два информирую читателей о моих собственных инвестициях в драгоценные металлы, включая то, какие конкретные позиции у меня в настоящее время.Если вас это интересует, обязательно присоединяйтесь.

Статьи по теме:

.

Как начать инвестировать в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы могут помочь инвестору диверсифицировать свой портфель. Здоровое сочетание акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов или даже одного или двух биржевых фондов (ETF) может поддерживать баланс вашего портфеля. Однако у инвесторов, желающих сделать ставку на колебания цен на золото и другие драгоценные металлы, есть большой потенциал. Вот как начать торговать этими товарами.

Покупка физических количеств

Есть несколько способов инвестировать в драгоценные металлы.Во-первых, вы можете покупать физические количества. Золото, серебро и платина обычно можно приобрести в слитках или монетах у уважаемого продавца или дилера монет.

Начнем с золота. Вы можете купить золото разных размеров, от грамма до нескольких унций. Золото доступно в форме монет или слитков. Это также считается хорошей инвестицией, потому что ее стоимость не так сильно колеблется, как другие товары, и менее подвержена инфляции. Золото может быть стабильным вложением в нестабильные времена, такие как война или экстремальный экономический спад.

Серебряные слитки и монеты - еще один способ инвестировать в драгоценные металлы. Их цена колеблется больше, чем цена на золото, что делает серебро нестабильным и более рискованным вложением. Это потому, что его ценность зависит как от его ценности как драгоценного металла, так и от его ценности как промышленного металла.

Platinum - еще один вариант инвестирования в драгоценные металлы. Платина, продаваемая в граммах, килограммах или унциях, встречается гораздо реже, чем два вышеупомянутых металла. Он также менее известен и имеет более высокую ценность.Палладий, как правило, торгуется по аналогичной схеме.

Если вы решите купить слитки или монеты из драгоценного металла, обязательно приобретите их у надежного продавца. Остерегайтесь товаров с очень завышенной или заниженной ценой, так как они могут указывать на мошенничество.

Через фондовый рынок

Но вам не нужно запасаться золотыми слитками, чтобы инвестировать в драгоценные металлы. Вы также можете инвестировать в драгоценные металлы через фондовый рынок. Здесь есть несколько вариантов.

Во-первых, это можно сделать с помощью фьючерсных контрактов и опционов, которые являются производными финансовыми инструментами. Фьючерсные контракты, часто используемые при торговле сырьевыми товарами, заключаются в том, что покупатель соглашается купить определенное количество актива (т. Е. Акции или товара) по установленной цене в течение установленного периода времени. Опционы, с другой стороны, дают покупателю возможность купить определенную сумму по установленной цене в течение определенного периода времени, но не требуют этого.

Биржевые фонды (ETF) - еще один вариант инвестирования в драгоценные металлы.Как и в случае с любым типом ETF, инвестирование в ETF из драгоценных металлов позволяет вам создать диверсифицированный портфель с минимальным риском.

Вы также можете владеть драгоценными металлами на индивидуальном пенсионном счете (IRA). Золотая IRA хранит на счете золотые монеты, слитки или слитки. Вы также можете хранить серебро, платину и палладий в своем золотом IRA. Когда дело доходит до взносов IRA, выплат и налогов, золотые IRA во многом такие же, как и другие IRA.

Если говорить более косвенно, вы также можете инвестировать в акции горнодобывающей промышленности.Это означает инвестирование в компании, которые занимаются добычей золота, серебра и других драгоценных металлов. Этот вариант инвестирования немного более рискованный, поскольку он также зависит от множества внешних факторов. Здоровье компании может иметь такое же значение для вашего портфеля, как и стоимость добытых драгоценных металлов.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы обеспечивают убежище от колебаний валютных курсов. Если происходит крупное политическое событие или экономический коллапс, влияющий на валюту, драгоценные металлы могут выступать в качестве защиты от инфляции.Стоимость драгоценных металлов имеет тенденцию к росту при обвале валюты, что может компенсировать убытки, если вы сохраните металлы в своем портфеле. Еще один серьезный позитив для драгоценных металлов? Они с большей вероятностью сохранят свою ценность с течением времени.

Обратной стороной является то, что вы все еще инвестируете в товар. Как и при инвестициях в нефть, цена больше зависит от спроса и предложения, чем от состояния компании. Вложения в золото также не принесут вам дивидендов, пока вы им владеете. Вы можете получить прибыль только после того, как продадите ее.

Итог

Вложение в драгоценные металлы может быть хорошим способом диверсифицировать ваш портфель. Вы можете покупать физическое количество золота, серебра или палладия или инвестировать в них через фондовый рынок через фьючерсы и опционы или ETF,

Инвестиции в драгоценные металлы также могут быть своего рода страховым полисом для вашего портфеля, поскольку драгоценные металлы, как правило, сохраняют свою ценность. Однако инвестирование в эти товары сопряжено с риском.Таким образом, если вы выберете эту инвестиционную стратегию, вы, возможно, не захотите вкладывать слишком много средств.

Советы инвесторам

  • Хотите знать, как драгоценные металлы могут поместиться в вашем портфеле? Вы можете спросить финансового консультанта. Найти подходящего финансового консультанта, отвечающего вашим потребностям, не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
  • Если вы не знаете, во что инвестировать или какова ваша терпимость к риску, вы не одиноки. Руководство по инвестированию SmartAsset может помочь вам выяснить, сколько вы можете инвестировать, какой риск вы готовы взять на себя и насколько налоги на инфляцию и прирост капитала повлияют на ваше решение.

Фотография предоставлена: © iStock.com / MicroStockHub, © iStock.com / thad, © iStock.com / RichVintage

Рэйчел Каутеро Рэйчел Каутеро пишет обо всем, что касается личных финансов, от советов по пенсионным сбережениям до денежно-кредитной политики, даже о том, как молодые семьи могут лучше всего справляться с финансовыми проблемами, связанными с рождением детей.Ее работы публиковались в The Atlantic, Forbes, The Balance, LearnVest, SmartAsset, HerMoney, DailyWorth, The New York Observer, MarketWatch, Lifewire, The Local: East Village, издании New York Times и The New York Daily News. Рэйчел была участницей группы Experian #CreditChat и выступала в эфире Cheddar Life и NPR On Point Radio с Мегхной Чакрабарти. Она имеет степень бакалавра Виттенбергского университета и степень магистра журналистики Нью-Йоркского университета. Среди ее коллег - годовалый сын и очень нуждающийся французский бульдог..

Как инвестировать в драгоценный металл

Согласитесь, что драгоценные металлы - это обычно зрелище. Это ли это золото, серебро, бронза и что есть у вас. По этой причине некоторые люди пристрастились к украшениям из драгоценных металлов, чтобы их нельзя было застать дремлющими. Драгоценные металлы - это металлические химические вещества, имеющие высокую экономическую ценность.

Например; Платина, золото и серебро продолжают привлекать инвесторов во всем мире, в то время как отрасль продолжает испытывать бум.Многие инвесторы получают большую прибыль от покупки и продажи драгоценных металлов; и вы также можете зарабатывать деньги, покупая драгоценные металлы и продавая их по более высокой цене, чтобы получить больше прибыли.

Не забывайте, что вы должны платить налог на прирост капитала с прибыли, полученной вами от продажи драгоценных металлов. Таким образом, эта статья предлагает служить мини-руководством о том, как начать инвестировать в драгоценный металл. Однако, прежде чем углубляться в то, как это можно осуществить, давайте быстро рассмотрим несколько преимуществ инвестирования в драгоценные металлы.

Некоторые достоинства включают; драгоценные металлы не подвержены инфляции. Другие включают; драгоценные металлы, имеющие универсальную ценность, способность предоставлять множество вариантов инвестирования, способность всегда расти в цене и способность легко ликвидироваться. Увидев это, вы согласитесь, что это одно вложение, обещающее приятные сюрпризы. Итак, давайте рассмотрим различные способы инвестирования в до

.

В какой драгоценный металл лучше всего инвестировать?

В какой драгоценный металл лучше всего инвестировать? Исследования - ключ к успеху инвесторов, которые хотят сделать лучший выбор.

Драгоценные металлы - это редкие, встречающиеся в природе металлические активы, имеющие высокую экономическую ценность.

В прошлом рынок драгоценных металлов был важен, потому что металлы использовались в качестве валюты.Сегодня эти металлы считаются ценными из-за их инвестиционного и промышленного использования.

Но в какой драгоценный металл лучше всего инвестировать? У разных инвесторов разные потребности, и перед принятием финансового решения важно знать факторы, влияющие на предложение, спрос и цены на каждый драгоценный металл.

Ниже приводится краткий обзор рынков золота, серебра, платины и палладия. Эти четыре металла являются самыми популярными из драгоценных металлов, и все они могут быть хорошим выбором для инвестиций.Прочтите, чтобы узнать о способах инвестирования и обо всем, что вам нужно знать, прежде чем покупать драгоценные металлы.

Эта статья является продолжением раздела «Инвестиции в драгоценные металлы».


Драгоценные металлы для инвестирования Содержание

В статьях, перечисленных ниже, представлен обзор инвестирования в драгоценные металлы от журнала Precious Metals Investing News.

Начните здесь - инвестирование в драгоценные металлы

Перспективы драгоценных металлов


Лучший драгоценный металл для инвестиций: золото и серебро?

Самыми известными драгоценными металлами являются золото и серебро, и нетрудно понять, почему они являются хорошими активами для добавления в инвестиционный портфель.Золото является ключевым материалом для изготовления ювелирных изделий, а также используется инвесторами по всему миру как средство сбережения. Действительно, многие считают, что он лучше всех бумажных валют.

Серебро также используется как средство сбережения и в ювелирных изделиях, но, в отличие от золотых слитков, оно также является предметом значительного спроса со стороны промышленных предприятий. Другими словами, металл покупают не только инвесторы, но и производители, которые затем используют его различными способами.

Торговля серебром

интригует, потому что эти области применения невероятно разнообразны - белый металл используется в аккумуляторах, электронных устройствах и в качестве катализатора для производства промышленных химикатов, но его также можно найти в медицинских устройствах и в автомобильной промышленности.

На цены на золото и серебро больше всего влияют глобальные экономические и политические изменения. Оба металла считаются надежным убежищем для инвестиций и, как правило, привлекают повышенное внимание инвесторов во время потрясений. Если вы считаете, что впереди еще более неспокойные времена, вы можете подумать о владении золотыми и серебряными слитками в качестве защиты от этих проблем.

Лучший драгоценный металл для инвестиций: палладий и платина?

Металлы-близнецы палладий и платина также являются хорошо известными драгоценными металлами.Как серебро и золото, оба металла используются в ювелирных изделиях и покупаются инвесторами для диверсификации портфеля.

Однако, пожалуй, больше всего они известны своим использованием в автомобильной промышленности, особенно в каталитических нейтрализаторах: палладий для бензиновых двигателей и платина для дизельных двигателей.

Хотя цены на платину и палладий иногда также меняются из-за мировой экономической и политической нестабильности, на них сильнее влияет динамика спроса и предложения.В последние годы повышенный спрос и забастовки на ключевых рудниках привели к дефициту на рынках как платины, так и палладия.

Инвесторы, которые отмечают эти изменения и думают, что эти обстоятельства в конечном итоге приведут к повышению цен на платину и палладий, могут захотеть рассмотреть возможность владения этими металлами для получения прибыли.

Лучший драгоценный металл для инвестиций: Вывод для инвестора

Для инвесторов, желающих увеличить покупательную способность в сфере драгоценных металлов, возможно, сейчас не так хорошо.К счастью, у тех, кто интересуется золотом, серебром, платиной или палладием, есть множество вариантов того, как покупать на рынке драгоценных металлов.

От инвестирования в акции и паевые инвестиционные фонды до покупки торгуемого на бирже фонда до физической покупки монет из драгоценных металлов - существует множество способов принять участие в этой сфере. Все, что требуется, - это небольшое исследование, чтобы определить, что лучше всего подходит.

В заключение, следует помнить, что, хотя золото, серебро, платина и палладий, несомненно, являются наиболее известными драгоценными металлами, другие драгоценные металлы действительно существуют.Родий и рений - два довольно распространенных вида, более редкими примерами являются германий и бериллий.

Это обновленная версия статьи, первоначально опубликованной Investing News Network в 2017 году.

Не забудьте подписаться на нас @INN_Resource, чтобы получать новости в режиме реального времени!

Раскрытие информации о ценных бумагах: Я, Мелисса Пистилли, не владею прямыми инвестициями ни в одной компании, упомянутой в этой статье.

.

Смотрите также