Для чего приобретают драгоценный металл в банке


Что нужно знать инвестору про ОМС (обезличенные металлические счета) | Ликбез инвестора

17.04.2020

ОМС или обезличенные металлические счета приобретают все большую популярность в качестве инвестиционного инструмента, позволяющего выгодно вложить деньги в драгоценные металлы. В России их стали активно внедрять со времен кризиса 1998 года, как альтернативу валютным вкладам. ОМС с самого начала являлись надежным, удобным и прозрачным средством инвестиций.

Каковы особенности обезличенных металлических счетов?

С точки зрения цены открытие металлического вклада (ОМС) аналогично приобретению физических драгоценных металлов в слитках. Механизм работы ОМС напоминает приобретение слитков в рассрочку. При этом на счет зачисляются не рубли, доллары или евро, а граммы серебра, золота, палладия или платины. В любой момент их можно реализовать за деньги, но в том же банке, где был открыт вклад. Есть вариант получения слитков на руки. Но при этом, согласно действующим в России законам, придется заплатить НДС 20%, рассчитываемый на основании учетных котировок Российского Центробанка на дату приобретения. Если не забирать драгметалл из хранилища, то платить налог не надо. Получается, что открывая металлический вклад, частное лицо на законных основаниях может уйти от затрат, связанных с оплатой налога на добавленную стоимость.

Металлические счета похожи на обычные банковские вклады тем, что могут быть двух видов — «срочные» или «до востребования». Единица измерения количества металла при этом — 1 грамм. В банках России доступны для открытия золотые, серебряные, платиновые и палладиевые ОМС.

На какую прибыль можно рассчитывать при открытии ОМС?

Одна из разновидностей капитала — это драгоценный благородный металл. Однако ошибочно рассматривать его, как спекулятивный инструмент рынка для извлечения сиюминутной прибыли. Цены на драгметаллы с функцией денежных средств, такие как серебро и золото, ежедневно колеблются относительно евро, доллара и рубля. Но главное достоинство таких драгоценных активов — защищенность от инфляционных процессов. Их внутренняя стоимость и покупательная способность в долгосрочной перспективе обладает высокой стабильностью. На небольших временных отрезках изменения цены могут быть значительными. Такие колебания способны привести к убыткам. Обезопасить себя от рисков можно, имея дело с опционами. Поэтому необходимо проявлять максимальную внимательность, выбирая временную точку входа на рынок для открытия металлического вклада, а также период размещения инвестиций. Важно удержать себя от покупок при максимальных ценах. Не рекомендуется тратить на приобретение драгоценных благородных металлов последние деньги или использовать для этого кредитные средства.

Принимая решение об открытии ОМС, необходимо отталкиваться от актуальных на данный момент графиков с динамикой цен золота и серебра. В долгосрочной перспективе драгоценные металлы всегда только увеличивают свою стоимость. Это объясняется самой сутью неизбежной инфляции при любой экономической системе.

Всем известно меткое народное изречение о том, что деньги в карманах лишь мнутся. Применить эту хлесткую мудрость можно и к драгоценным металлам. С учетом этого, если вы открываете металлический вклад на длительное время, то стоит поинтересоваться, какие дивиденды начисляются на него. В случае с ОМС процентная ставка не может быть слишком велика по объективным экономическим причинам. Однако в ней заключен действительный прирост вашего драгоценного капитала. На фоне ежедневных ценовых колебаний на рынке драгоценных металлов это приращение может показаться мизерным. Но в долгосрочной перспективе именно из начисляемых на металлический вклад процентов складывается стабильный и гарантированный во времени доход.

Как правильно вести свой металлический счет?

Банковский вклад в драгоценных металлах может быть открыт в виде обезличенного металлического счета или счета ответственного хранения. Во втором случае мы имеем дело с фактом содержания металлов клиента в хранилище банка. При этом слитки принадлежат вкладчику. В случае с ОМС металлический счет не имеет конкретной привязки к физическому золоту, серебру, палладию или платине. Здесь подразумевается лишь банковское обязательство выдачи слитков клиенту по его запросу.

ОМС нельзя в полной мере считать банковским счетом, так как он не включен в государственную программу страхования вкладов. Выбирая банк для открытия металлического счета, необходимо в первую очередь руководствоваться соображениями надежности. С учетом того, что работа с драгоценными металлами требует объемных затрат труда и средств, такими инвестиционными операциями занимаются обычно кредитные учреждения, прочно стоящие на ногах и ищущие не сиюминутной прибыли, а долгосрочной и эффективной финансовой отдачи в будущем. Поэтому случаи потери металлических счетов при банковском банкротстве крайне редки.

Недостатки ОМС

Обезличенные металлические счета имеют, как свои плюсы, так и минусы. Инвестору стоит помнить, что приобрести или продать драгоценный металл таким способом он сможет только в рамках ценового диапазона, диктуемого банком. Ежедневно фиксируя стоимость, банковские учреждения принимают во внимание цену драгметалла на международном рынке. Незначительные различия объясняются наличием или отсутствием таможенных расходов при ввозе драгоценных металлов в страну, а также ликвидностью внутреннего рынка. Примерную объективную стоимость золота можно вычислить самостоятельно следующим способом:

  1. Разделите актуальную долларовую стоимость одной унции драгоценного металла на мировом рынке на 31.1035.
  2. Полученную цену 1 грамма в долларах переведите в рубли по текущему курсу.

Произведя эти нехитрые расчеты, вы увидите, что котировки банка, в котором у вас открыт металлический счет, будут отличаться от полученного «справедливого» значения, естественно, в пользу самой кредитной организации.

Другой подводный камень ведения ОМС — слишком большая разница между стоимостью приобретения и последующей продажи драгоценного металла. Металлический счет лучше открывать там, где этот спред минимален.

Комиссионные расходы при открытии и ведении ОМС обычно отсутствуют.

Какие налоги платят с металлических счетов?

Если вы решите продать драгоценный металл со счета, то придется заплатить подоходный налог в размере 13%. При этом самостоятельно заполняется налоговая декларация и также самостоятельно производится оплата. Доходом физического лица в этом случае считается разница между стоимостью приобретения и стоимостью продажи.

Подоходный налог по ставке 13% необходимо платить также в том случае, если по вашему металлическому счету начисляются дивиденды. Налогообложению при этом подлежит сумма выплаченных по факту процентов. В случае рублевого начисления дивидендов банк сам удерживает и направляет в российский бюджет необходимый налог. Если проценты начисляются в граммах драгоценного металла, то физическое лицо должно самостоятельно задекларировать прибыль и уплатить с нее налог.

Как начать бизнес по продаже золота и других драгоценных металлов

Начало бизнеса с драгоценными металлами и продажа золота является предметом курса Мэтта Уоллеса, президента и основателя AURIC Enterprises, где он покупает и продает золота на сумму более 150 000 долларов каждый месяц.

В статье «Начни свой бизнес с драгоценными металлами» он предлагает пошаговый шаблон, который можно использовать, чтобы начать бизнес по покупке и продаже золота, драгоценных металлов и алмазов.

В этой статье мы: очертим основные принципы и концепции, которые он охватывает, чтобы вы могли узнать, как начать свой бизнес с драгоценными металлами и продавать золото.

Почему вы должны научиться покупать золото, серебро и бриллианты?

Покупка (и продажа) золота, серебра и алмазов - это стратегия для тех, кто хочет увеличить свой доход, не нуждаясь в огромном первоначальном капитале.

Еще один плюс заключается в том, что получение базовых знаний для покупки и продажи золота, серебра и алмазов не занимает столько же времени, как другие предприятия.

Добавьте к уравнению некоторое специализированное оборудование, которое не стоит целого состояния, и вы сможете быстро начать зарабатывать дополнительные деньги - вы можете использовать эту стратегию, чтобы заработать от 500 до 1000 долларов в эти выходные очень , если вы продаете золото, по словам Уоллеса.

Большая часть того, что вам нужно для заработка с помощью этой стратегии, это:

Если вы объедините это со знаниями, необходимыми для прибыльного ведения такого бизнеса, вы сможете постоянно зарабатывать дополнительные деньги, делая это каждые выходные или в течение недели.

Для тех, кто ищет пассивные инвестиции - получение прибыли без большой работы - вы можете использовать прибыль от своего бизнеса с драгоценными металлами, если она достаточно высока, для покупки приносящей доход недвижимости.

Уоллес делает это сам, забирая часть прибыли от своего бизнеса с драгоценными металлами и инвестируя ее в недвижимость.

Для сравнения, хотя торговля акциями в качестве внутридневного трейдера может быть прибыльной, для каждого такого трейдера, который добился большого успеха, наверняка найдутся сотни или даже тысячи людей, которые этого не сделают.

С другой стороны, если вы покупаете и продаете золото и другие драгоценные металлы, это не так сложно понять.

Риск меньше .

Если вы покупаете золото и имеете его в своем распоряжении, вы можете быть уверены, потому что ценность золота никогда не опускалась до нуля - и, скорее всего, не упадет.

Время от времени вы можете понести убытки по своим активам, но у вас нет такого же риска потерять все, что вы могли бы иметь со спекулятивными акциями или другими инвестициями, которые могут иметь вес в рискованной стороне.

Самое замечательное в том, чтобы научиться покупать и продавать золото и серебро, заключается в том, что через 10, 20 или 30 лет практика, скорее всего, останется прежней.

Например, крупный покупатель золота, которого Уоллес знает, использовал «кислотный метод» для проверки золота все 60 лет своей деятельности.

Редко можно найти компанию, где можно было бы использовать одни и те же методы или процедуры в течение всего времени, пока вы работаете в поле.

Проверка золота, серебра и бриллиантов

Чтобы покупать и продавать золото и серебро, вам необходимо знать две основные вещи:

  1. Вам необходимо иметь возможность точно проверить это.
  2. Вы должны уметь рассчитать его стоимость.

Обычно, когда люди пытаются начать бизнес по покупке и продаже золота, они сталкиваются с двумя основными проблемами.

Во-первых, они не уверены в своей способности проверить золото, что приводит ко второй проблеме: они не предпринимают никаких действий.

Wallace определяет несколько методов проверки золота и серебра, чтобы определить их чистоту и гарантировать подлинность предметов.

Знание этих методов тестирования может повысить вашу уверенность в своей способности определять сделки, которые позволят вам продавать золото с прибылью после того, как вы его приобретете.

Теперь давайте рассмотрим способы проверки золота и серебра.

3 способа проверки золота и серебра

Проверка на кислотность

Одним из основных методов проверки золота и серебра является проверка на кислотность.

Кислотный тест - один из наиболее точных методов тестирования золота, поскольку он позволяет вам провести «разрушающий» тест, просверлив слои детали, чтобы убедиться, что это твердое золото.

Кислотный тест не претерпел значительных изменений за многие годы и является очень доступным методом (наборы варьируются от 5 до 100 долларов) для проверки золота и серебра.

Электронное тестирование

Другой метод проверки драгоценных металлов использует электронные методы. Подход электронного тестирования может понравиться людям, которые не хотят иметь дело с кислотами в процессе тестирования.

Однако с этими тестерами следует с осторожностью относиться к тому, что временами они могут быть обмануты изделиями с золотым слоем, классифицируя их как чистое золото, когда это не так.

В этих случаях разрушающий тест, проведенный с кислотой, может быть более точным.

XRF

Самым совершенным портативным электронным тестером золота является XRF.

Эти тестеры с батарейным питанием содержат рентгеновскую трубку и направляют небольшой рентгеновский луч на тестируемое изделие.

Луч взаимодействует с элементами детали, и машина считывает результаты.

Эти очень мощные тестеры - стоимостью около 17 000 долларов США - наиболее подходят для тех, кто продает золото в больших объемах.

Расчет стоимости

Помимо тестирования предметов, которые вы собираетесь приобрести, еще одна важная вещь, которую вам нужно сделать при ведении собственного бизнеса с драгоценными металлами, - это расчет стоимости лома золота.

В конце концов, если вы надеетесь продать золото с прибылью, вам нужно покупать его со скидкой.

ScrapgoldPro

Мобильные приложения могут помочь в этом. Например, scrapgoldpro можно загрузить на iPhone.

Приложение позволяет ввести любой вес золота / карат, а затем рассчитать стоимость этого золота. Если вы введете процент, он скажет вам, что платить вашим клиентам.

Также важно понимать, как вручную рассчитывать стоимость ваших предметов в золоте, чтобы это можно было делать с помощью листа бумаги и карандаша или ручки.

Вот некоторые важные цифры, которые следует запомнить:

  • 24 карата - это чистое золото
  • 18 карат - это чистое золото на 75%
  • 14 карат - это 58% золота
  • 10 карат - это 41,6% золота

Более высокий карат означает товар имеет большую ценность по весу.

Чтобы рассчитать стоимость, вам необходимо знать спотовую цену, чистоту или количество каратов золота и, наконец, либо то, что вы получите от аффинажного завода, либо сумму, которую вы заплатите покупателю.

Вам также понадобится вес товара, который вы покупаете или продаете.

Для расчета стоимости вам необходимо знать спотовую цену, чистоту или карат золота и, наконец, либо то, что вы получите от аффинажного завода, либо то, что вы заплатите покупателю.

Наконец, вам понадобится вес товара, который вы покупаете или продаете.

Зная эти переменные, вы можете использовать следующую формулу, чтобы найти цену за грамм (PPG) золота:

Спотовая цена x чистота x (что вы платите или получаете от аффинажа) / 31.1 = цена за грамм

PPG, умноженная на вес, - это то, что вы заплатите за золото при покупке или получите за него при продаже.

Где их найти

Прежде чем продавать золото, вам нужно его найти. Где вы можете найти золотые (а также серебряные и платиновые) украшения в вашем районе?

Есть множество мест, где можно посмотреть.

Уоллес отмечает, что не все стратегии, упомянутые ниже, работают для всех, поэтому вам нужно поэкспериментировать и выяснить, что лучше всего для вас и вашего бизнеса.

Продажа недвижимости

Одно из лучших мест для покупки таких предметов - это продажа недвижимости.

Одна замечательная особенность этих продаж заключается в том, что они обычно раскрывают, есть ли у них украшения для продажи.

При продаже недвижимого имущества кто-то скончался, и его наследники или лицо, контролирующее поместье, должны избавиться от всего своего имущества.

Таким образом, в сценарии продажи недвижимости может произойти следующее:

  1. Семья может выбрать самые сентиментальные предметы, но оставить после себя более качественные и лучшие.
  2. Продажа может проводиться доверительным фондом, и семья не может позволить себе хранить дорогие товары.

Если вы посетите гаражные распродажи, вы обнаружите, что часто люди просто используют их, чтобы попытаться избавиться от хлама.

Однако на распродаже недвижимости можно найти действительно ценные вещи, которые необходимо продать - иногда по очень привлекательным для покупателя ценам.

Ломбарды

Ломбарды могут быть еще одним хорошим источником лома золота. В то время как более крупные предприятия часто имеют своих собственных покупателей золота, более мелкие магазины владельцев / операторов могут быть готовы продать вам свои золотые ломы.

В ломбарде среднего размера вы могли бы заключить сделку, по которой вы покупаете их лом за 100% стоимости и получаете несколько алмазов тут и там бесплатно.

В более крупных магазинах у вас будет шанс купить их ошибки только в том случае, если они занижают цены на выставленные на продажу товары.

Аукционные дома

Местные аукционные дома - еще один хороший потенциальный источник предложения. Вам нужно будет провести некоторое расследование, чтобы выяснить, есть ли в вашем районе какие-либо предметы, которые вы можете посетить, чтобы забрать лом или продать драгоценности.

У аукционных домов разные демографические группы покупателей, которые влияют на тип товаров, которые они продают. Некоторые также предлагают платформу для онлайн-торгов, что может затруднить, хотя и не сделать невозможным, поиск хороших предложений.

Возможность просматривать предметы перед аукционом - отличная особенность аукционов, так как это дает вам возможность заранее увидеть качество продаваемых товаров.

Аукционы сейфов

Аукционы сейфов предлагают еще один способ покупки ювелирных изделий.Эти аукционы происходят, когда банк передает содержимое коробки государству, если владелец не уплачивает плату за аренду коробки.

Если государство не может найти владельца или наследников владельцев, содержимое в конечном итоге будет выставлено на аукцион. Раньше это происходило лично, но теперь почти все они имеют онлайн-компонент, а некоторые полностью онлайн.

Обычно они перечисляются в департаменте государственных земель как «неоплаченные аукционы собственности» или иногда «аукционы по сейфам».

Хорошей особенностью этих аукционов является то, что значительное количество предметов выставляется на аукцион за короткий промежуток времени, что дает вам возможность сделать существенные покупки и найти ряд хороших сделок.

Craigslist

Уоллес учит, что, хотя поиск сделок на Craigslist уже не так прост, его можно использовать для покупки, а затем и продажи золота.

Вот пример тактики: разместите объявление о том, что вы - покупатель золота и хотите работать с людьми, которые посещают распродажу недвижимости, чтобы купить металлолом.

Это может дать вам возможность поработать с людьми, которые идут на эти продажи по другим причинам, но время от времени забирают драгоценности с ценным ломом золота.

Где их продать

Когда вы его приобретете, куда вы пойдете продавать золото?

Есть два основных варианта:

  • Ищите более крупного покупателя золота или серебра или кого-то, кто будет платить вам более высокий процент
  • Перейти на аффинажный завод

Более крупный покупатель золота, такой как AURIC Enterprises Уоллеса, часто будет платят 90% большинству своих дилеров.

Это означает, что если вы платите кому-то 70% стоимости предмета, вы можете перевернуть его, чтобы получить 20% прибыли.

Ни один из крупных торговцев золотом не платит 100% стоимости золота, если только его не продают как ювелирные изделия.

Большинство приобретаемых вами предметов будет переплавлено на золото или серебро.

Многие из этих крупных покупателей золота могут анализировать (что означает тестирование предмета, чтобы увидеть его ингредиенты и качество) ваше золото на месте и переплавить золото из ваших предметов, не будучи самим аффинажным заводом.

В стране всего 5 или 6 настоящих аффинажных заводов, и на них действуют системы, гарантирующие, что их клиентам платят изрядную сумму за их золото.

Вы можете получить справедливые цены в плавильных и пробирных цехах, но некоторые позиционируют себя как переработчики, когда это не так, и не платят справедливые цены.

Итак, проведите небольшое исследование, прежде чем выбирать покупателя для вашего золота и серебра.

Крупный покупатель золота может стать для вас ценным учителем, поэтому даже если выплата немного меньше, чем у аффинажного завода, и вы упускаете дополнительную выплату от 2% до 3%, это может иметь значение.

Это особенно верно, если они проживают в вашем районе и хотят работать с вами.

Знакомство с бриллиантами

Чтобы по-настоящему научиться покупать и продавать бриллианты, требуется повышенное обучение.

Однако в ходе курса Уоллес объясняет основы процесса, чтобы помочь людям избежать серьезных ошибок, когда дело доходит до покупки, оценки и продажи алмазов как части вашего бизнеса с драгоценными металлами.

Его стратегия состоит в том, чтобы за небольшую плату или бесплатно приобретать маленькие алмазы и складировать их.Эти бриллианты удаляются с золотых украшений перед их плавлением.

Уоллес накапливает свои алмазы до тех пор, пока у него не будет достаточно денег, чтобы купить инвестиционную собственность, сравнивая их со своего рода сберегательным счетом .

Поскольку алмазы могут быть нестабильным рынком, будьте осторожны, сколько вы за них платите.

Существует два основных типа тестеров алмазов. Основное различие между недорогим тестером и тестером стоимостью в несколько сотен долларов состоит в том, что более дорогой тестер может отличить муассанит от алмаза.

Хотя сначала может показаться маловероятным, что крошечные бриллианты, которые вы приобретаете в ходе ведения бизнеса с драгоценными металлами, могут в конечном итоге купить вам целую инвестиционную собственность, при небольшом обучении и суетливости, Уоллес учит, что приобретение и продажа алмазов действительно могут превратиться в самую прибыльную часть вашего бизнеса.

Если вы продаете золото и открываете собственный бизнес по продаже драгоценных металлов, преимущества можно легко определить.

Проще говоря, как показано в курсе Мэтта Уоллеса «Начни свой собственный бизнес в области драгоценных металлов», это простой способ увеличить свой доход.

Хотя это не стратегия пассивного дохода и потребует много усилий с вашей стороны, имейте в виду, что барьеры для входа не высоки.

Имея небольшой капитал и некоторое минимальное оборудование, вы можете покупать и продавать золото и другие драгоценные металлы, чтобы начать генерировать дополнительные средства.

Денежные средства, которые вы зарабатываете от собственного бизнеса по продаже драгоценных металлов, могут помочь вам приблизиться к реализации ваших основных финансовых целей.

Продолжение обучения: предпринимательство

Теперь, когда вы знаете, как покупать и продавать золото (и другие драгоценные металлы) и начать бизнес с драгоценными металлами, узнайте другие способы увеличения своего дохода как предпринимателя с помощью этих бесплатных Ресурсы:

.

китайских банков не позволяют клиентам покупать драгоценные металлы

В попытке избежать очередного спада, вызванного розничной торговлей, аналогичного тому, что произошло с китайскими акциями в начале этого месяца, когда государственные СМИ впервые призвали китайских инвесторов покупать акции только для того, чтобы через несколько дней отступить, когда местные рынки взлетели, что вызвало опасения по поводу нового пузыря акций на материке, Reuters сообщило, что китайских регуляторов и крупных банков спешат ограничить торговлю драгоценными металлами отечественными инвесторами, чтобы сдержать спекуляции, которые могут привести к взрывному росту цен на , на что мы намекали только на прошлой неделе. .

Все золото, необходимое для того, чтобы заработать 2,500, для того, чтобы китайские маньяки или робинхудеры начали его преследовать

- zerohedge (@zerohedge) 22 июля 2020 г.

Борьба за ограничение рисков началась, когда цены на золото достигли рекордных максимумов на этой неделе, подстегиваемые инвесторами, охотящимися за активами-убежищами на рынках, потрясенных опасениями по поводу роста числа случаев коронавируса, завышенной оценки акций и резкого падения доллара США, что побудило Goldman задуматься если дни мировой резервной валюты сочтены.

Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC), крупнейший банк страны, заявил в среду, что запретит своим клиентам открывать новые торговые позиции для платины, палладия и индексных продуктов, связанных с драгоценными металлами, с пятницы. Эта директива, по словам отдела обслуживания клиентов кредитора, была ответом на «резкую волатильность цен» и «необходимость контролировать риски». Реальность? Ни Китай, ни какое-либо другое правительство не заинтересованы в том, чтобы цены на золото росли, как это было бы, если бы десятки миллионов китайских спекулянтов поспешили поднять цену на драгоценный металл.

Аналогичным образом, Сельскохозяйственный банк Китая заявил, что недавно приостановил новые операции, связанные с золотом, в то время как Банк Китая также заявил, что приостановил открытие новых счетов для торговли платиной и палладием.

Между тем Шанхайская золотая биржа заявила во вторник, что запасы золота и серебра высоки, и примет меры по контролю рисков, если это будет оправдано для защиты инвесторов.

Странно, что инвесторов никогда не «защищают», когда цены на акции растут ... а только тогда, когда это делают золото и серебро.

Шанхайская фьючерсная биржа, на которой торгуются фьючерсные контракты на золото и серебро, также призвала своих членов активизировать усилия по управлению рисками и рационально инвестировать.

«Золото остается нишевым вложением в Китае из-за ограниченных инвестиционных каналов , - сказал Фрэнк Хао, аналитик Hywin Wealth Management в Шанхае. - Инвесторы в основном полагаются на покупку бумажных золотых продуктов в коммерческих банках как способ противодействия рискам. «

Китайские инвесторы также активно скупали золотые ETF, оборот которых резко вырос в последние недели.Активы Huaan Gold ETF, крупнейшего в Азии биржевого фонда золота, с конца 2019 года выросли более чем на 68% и превысили 11,8 млрд юаней (1,69 млрд долларов).

Хао сказал, что любой дальнейший рост золота может спровоцировать новые спекуляции, несмотря на попытки регулирующих органов сдержать их.

«Если цена на золото превысит 2 000 долларов, на рынок наверняка потекут еще несколько горячих денег, и некоторые инвесторы переключат свои вложения в акции на золото», - сказал он .

Что действительно говорит все, что нужно знать: когда дело доходит до акций, никого не беспокоит приток "горячих денег" на рынок, фактически это поощряется. Но когда золото взлетает вверх и может "отвлечь" инвестиции в акции в пользу золота, власти начинают паниковать и делают все возможное, чтобы ограничить его рост.

.

Что это за огромные объемы «драгоценных металлов» на балансах китайских коммерческих банков?

Этот пост является частью серии статей «Основы китайского рынка золота». Щелкните здесь, чтобы перейти к обзору всех основ китайского рынка золота и получить полное представление о крупнейшем мировом рынке физического золота. Этот пост был обновлен в конце 2017 года.

С 2014 года было много предположений о росте числа в категории «драгоценные металлы» на балансах китайских коммерческих банков.К концу 2015 года крупнейшие банки Китая держали 598 миллиардов юаней в драгоценных металлах, что составляет примерно 2682 тонны золота - если бы все драгоценные металлы были связаны с золотом, что весьма вероятно.

Приложение 0.

Некоторые аналитики считают, что драгоценные металлы на балансах китайских коммерческих банков представляют собой золотые резервы, купленные от имени китайского центрального банка (я не согласен), в то время как другие предполагают, что китайские банки покупают золото на Шанхайской золотой бирже (SGE) и затем ссужайте его, чтобы драгоценные металлы на балансе представляли собой только арендованное золото.В последнем анализе предполагается, что лизинг увеличивает количество золота, изъятого из хранилищ, предназначенных для SGE. Безусловно, на балансах китайских банков есть золото в лизинг, но это вряд ли может повлиять на снятие средств с SGE, как я уже объяснял ранее.

Что мы знаем помимо сплетен о запасах драгоценных металлов на балансах китайских коммерческих банков?

Изучая годовые отчеты соответствующих банков и дополнительную документацию, мы знаем, что драгоценные металлы могут быть следующими:

  1. Золотые сбережения клиентов банков (GAP)
  2. Запасы золота для розничного золотого бизнеса банков
  3. Золото, предназначенное для целей хеджирования
  4. Золото за пределами Китая
  5. Возврат золота в лизинг
  6. Синтетическая аренда - другими словами: свопов

Поскольку китайский рынок серебра был либерализован намного раньше, чем рынок золота, я не думаю, что у китайских коммерческих банков есть какие-либо преимущества в том, чтобы играть доминирующую роль на рынке серебра.Так что, вероятно, большинство драгоценных металлов в рассматриваемых балансовых отчетах связано с золотом.

Ниже приводится обзор запасов драгоценных металлов в котируемых на бирже коммерческих банков Китая по состоянию на 31 декабря 2015 года, выраженных в юанях (RMB). На китайском рынке акций категории А представлены 16 китайских коммерческих банков, но Huaxia Bank не раскрыл свои запасы драгоценных металлов в своем годовом отчете. Если все совокупные запасы драгоценных металлов относятся к золоту, верхний предел составляет примерно 2682 тонны золота.

Приложение 1. Источник: Годовые отчеты

1. Золотые сбережения клиентов (GAP)

Значительная часть драгоценных металлов отражает (полностью обеспеченные) депозиты клиентов в золоте в форме Планов накопления золота (GAP), учитываемые как актив и обязательство на балансах банков. Однако мне неизвестно, сколько именно золота накоплено в Китае через GAP.

Давайте рассмотрим годовые отчеты китайских банков, располагающих крупнейшими активами в драгоценных металлах, в поисках информации относительно GAP.

Согласно годовому отчету Банка Китая (BOC) за 2015 год:

Драгоценные металлы включают золото, серебро и другие драгоценные металлы. Группа сохраняет все риски и выгоды, связанные с владением драгоценными металлами, депонированными в Группе в качестве депозитов драгоценных металлов,… и учитывает полученные драгоценные металлы как актив. Также признается обязательство по возврату депонированного количества драгоценных металлов.

Судя по веб-сайту BOC, его GAP находится в зачаточном состоянии, поэтому я не ожидаю, что он будет содержать много золота.ICBC, с другой стороны, ввел GAP в 2010 году и считается крупнейшим в Китае.

Из годового отчета ICBC за 2015 год [квадратные скобки добавлены мной]:

Воспользовавшись возможностями, возникающими в связи с увеличением благосостояния клиентов и ростом рынка капитала, Банк приложил усилия для создания бизнес-системы управления мега активами по всей цепочке создания стоимости и повышения своих специализированных операционных возможностей за счет управления активами Группы, хранения пенсионные предприятия и предприятия с драгоценными металлами,…

Группа [ICBC] учитывает полученные драгоценные металлы как актив.Также признается обязательство по возврату депонированного количества драгоценных металлов. …

На сайте ICBC мы читаем:

, 截至 2014 , 工 行 积存 金 的 业务 规模 已 超过 250 , 增长 超过 150% , 积存 客户 数量 已 超过 100。

Согласно статистике, к концу 2014 года объем бизнеса GAP ICBC составил более 250 тонн, что на 150% больше, чем в прошлом году. Клиентов GAP более 1 миллиона.

Приложение 2. Снимок экрана плана накопления золота Ruyi, разработанного ICBC.

Примечание: 250 тонн, раскрытые на веб-сайте ICBC, представляют собой оборот GAP, а не общие запасы.Последнее неизвестно.

В годовом отчете China Construction Bank (CCB) за 2015 год:

Укрепляя наши традиционно прибыльные бизнесы в сфере жилищного финансирования и консультационных услуг, мы активно расширяли свое присутствие в… драгоценных металлах.

Банк поддержал инновационные продукты, предоставил и оптимизировал новые продукты, такие как… покупка и сбережение золота.

Банк активно реагировал на изменения на рынке драгоценных металлов, продолжая маркетинговое расширение, расширяя клиентскую базу и внедряя инновационные продукты.Банк запустил инновационные продукты и бизнес-модели, в том числе план накопления золота….

Мне неизвестно, сколько золота составляет GAP CCB.

В целом, часть драгоценных металлов на балансах перечисленных китайских коммерческих банков - это золотые сбережения, хранящиеся от имени клиентов, а не отражающие собственные металлы банков. (Кстати, золото, сохраненное в GAP ICBC, частично хранится в специальных хранилищах SGE.)

2. Реестр банковского розничного золота

Китайские банки предлагают широкий спектр розничных инвестиционных продуктов из золота для продажи в местных отделениях и через Интернет.Естественно, любые запасы золота для этого бизнеса отражаются в балансах. Из годового отчета ICBC за 2015 год:

Чтобы соответствовать изменениям рыночных требований, Банк разработал множество новых брендов по разным темам и представил множество продуктов, например Монеты китайского зодиака, а также золотые и серебряные монеты Панда в рамках агентских продаж. Банк расширил онлайн-каналы, благодаря которым в флагманском магазине «ICBC Gold Manager» наблюдался значительный рост продаж, а также запустил прямое распределение логистических услуг в соответствии с характеристиками электронной коммерции.

Приложение 3. Золотые слитки ICBC.

По данным Всемирного совета по золоту, примерно 60% розничного инвестиционного спроса на золото в Китае удовлетворяется через коммерческие банки. Следовательно, нельзя пренебрегать собственными запасами золота китайских банков для розничного бизнеса (отображаемыми на их балансах).

Приложение 4. Предоставлено Всемирным советом по золоту. Обратите внимание, что «розничный инвестиционный спрос» не включает прямые покупки на SGE физическими лицами и организациями.

Кроме того, запасы золота в хранилищах SGE не отображаются на балансах китайского банка-хранителя (если это не часть золота GAP).

3. Хеджирование

Коммерческие банки Китая предлагают деривативы розничным и институциональным клиентам. Примером может служить Ци Цзинь Бао из Банка Китая. Ци Цзинь Бао на самом деле занимается опционом на золото. Частный покупатель платит определенную сумму денег (опционная премия) и покупает опцион колл или пут на золото.

Например (упрощенно): предположим, что текущая цена на золото составляет 1300 долларов за унцию, а розничный покупатель настроен оптимистично и считает, что цена на золото вырастет через 3 месяца.Таким образом, розничный покупатель покупает опцион колл на 3 месяца с номинальной стоимостью 100 унций золота по страйковой цене 1300 долларов США за унцию у Банка Китая и платит опционную премию в размере 35 долларов США за унцию. Если цена на золото действительно вырастет через 3 месяца, розничный покупатель будет зарабатывать деньги. Однако производные - это игра с нулевой суммой. Если розничный покупатель зарабатывает деньги, то Банк Китая однозначно теряет деньги. Если цена на золото вырастет до 2000 долларов за унцию, Банк Китая проиграет. Чтобы снизить этот риск, Банк Китая будет (занимать деньги для) покупки золота для хеджирования короткой позиции колл, и купленное золото появится в балансе.

4. Золото, хранимое за пределами Китая

Золото на балансах китайских коммерческих банков не обязательно должно быть золотом в Китае. Китайские банки, такие как ICBC, BOC и Bank of Communications, имеют прямой доступ к LBMA. В результате золото на балансах китайских коммерческих банков может находиться за пределами материкового Китая.

29 января 2014 года ICBC выкупила 60% существующих акций Standard Bank Plc у Standard Bank London Holdings Limited.После завершения приобретения Standard Bank Plc был переименован в ICBC Standard Bank 27 марта 2015 года. В годовом отчете ICBC (Group) за 2015 год, который включает данные ICBC Standard Bank, мы видим, что ICBC Standard Bank держал 18 426 000 000 юаней в драгоценных металлах. активов (эквивалент 83 тонны золота) на 31 декабря 2015 года.

Приложение 5. Источник: годовой отчет ICBC за 2015 год.

Поскольку ICBC Standard Bank можно рассматривать как международное золотое подразделение своей группы - ICBC Standard Bank является маркет-мейкером Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов для спотовой торговли и клиринговым членом London Precious Metal Clearing Limited (LPMCL) - мы можем принять любые драгоценные металлические активы ICBC Standard Bank расположены за пределами материкового Китая.

В главе «Некоторые из китайских банков золото действительно находится за пределами Китая» этого поста мы можем прочитать, что также более мелкие банки, такие как Ping ’An, вероятно, будут хранить золото за пределами Китая.

5. Двухкомпонентный золотой лизинг

Вероятно, наибольшая доля драгоценных металлов в балансах приходится на лизинг золота. На данный момент нет стандартных правил бухгалтерского учета или инструкций, касающихся того, как регистрировать операции банка по аренде золота. (В этом посте я не делаю различий между золотым лизингом и золотым займом, потому что суть одна и та же.) Однако большинство банков, похоже, по-прежнему относят деятельность по аренде золота в категорию драгоценных металлов в своем балансе.

Если у вас мало знаний о правилах бухгалтерского учета, пожалуйста, прочтите этот ускоренный курс, прежде чем продолжить.

Согласно годовому отчету Банка Коммуникаций по акциям А [квадратные скобки добавлены мной]:

与 本 集团 交易 活动 无关 的 贵金属 包括 经营 章 币 销售 等 按照 取得 的 成本 进行 初始 计量 , 以 成本 与 可 的 较低 者 进行贵金属 租赁 、 拆借 等 按照 公允 价值 进行 初始 计量 和 后续 计量 , 重新 计量 所 产生 的 公允 价值 变动 直接 计入 当期 损益。

Драгоценные металлы, не связанные с торговой деятельностью Группы, включая продажу монет и медальонов, первоначально оцениваются по стоимости приобретения, а впоследствии оцениваются по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой стоимости реализации.Драгоценные металлы, связанные с торговой деятельностью Группы, включая аренду драгоценных металлов и межбанковское кредитование [драгоценных металлов], первоначально и впоследствии признаются по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости, возникающие в результате переоценки, признаются непосредственно в составе прибыли или убытка за период которые они возникают.

Судя по всему, бизнес по лизингу золота у Bank Of Communications отражен в балансе в категории драгоценных металлов.

Ниже приводится годовой отчет Шанхайского банка развития Пудун за 2015 год (стр. 17):

Переведено:

Приложение 6.Источник Shanghai Pudong Development Bank

Шанхайский банк развития Пудун увеличил свои запасы драгоценных металлов с 11 707 000 000 юаней на 31 декабря 2014 года до 28 724 000 000 юаней на 31 декабря 2015 года. Поскольку основной причиной роста цен на драгоценные металлы считается «увеличение объема аренды физического золота», в случае с Шанхайским банком развития Пудун мы должны сделать вывод, что почти все драгоценные металлы на его балансе связаны с золотым лизингом. Но означает ли это, что китайские банки покупают золото на SGE, а затем сдают его в аренду? Не обязательно.

Китайские банки, в основном, занимаются лизингом золота подряд, просто связывая спрос и предложение. У банков не так много собственных денег. Им нужно занимать деньги или золото либо у вкладчиков, либо на межбанковском рынке. Будет ли смысл банкам занимать деньги, чтобы покупать золото, чтобы впоследствии ссужать его? Или было бы логичнее, если бы банки занимали золото, чтобы впоследствии ссужать его (за небольшую плату)?

От источника, который работал в отделе торговли драгоценными металлами в ICBC в 2014 году, мне сказали из первых рук, что у ICBC мало золота для сдачи в аренду, большая часть ссудного золота заимствована у третьих сторон.Эти третьи стороны в основном являются членами SGE или зарубежными банками, ссужающими золото через китайский внебиржевой рынок. (Между прочим, весь лизинг золота в коммерческих банках осуществляется через систему SGE.)

ICBC работает на рынке аренды в качестве посредника, связывая предложение (арендодатели) и спрос (арендаторы), взимая при этом комиссию. ICBC может занимать золото у международных банков или у местных владельцев золота с помощью инвестиционного счета SGE и ссужать золото шахтерам, ювелирам или спекулянтам. Я предполагаю, что ставка международной аренды золота ниже, чем ставка китайской аренды золота, которая привлекает золото с международного рынка на внутренний рынок золота Китая.(Всякий раз, когда ссуду на золото на внутреннем рынке золота Китая необходимо вернуть международному кредитору, экспортируется не физический металл, а средства пересекают границу Китая, поскольку экспорт физического золота с внутреннего рынка золота Китая запрещен.)

Также обратите внимание, что если банки будут покупать золото для предоставления ссуды, они подвержены ценовому риску золота. Чтобы покрыть этот риск, банкам необходимо хеджировать, но это потребует дополнительных затрат. Логичное решение для банков заключается в том, чтобы брать золото в лизинг.

Банк Пекина - хороший пример, иллюстрирующий непрерывное кредитование золотом. В отличие от других китайских банков, Bank of Beijing не относит лизинг золота к категории драгоценных металлов. В его бухгалтерских книгах есть отдельная строка по лизингу золота.

Согласно годовому отчету Банка Пекина за 2015 год (стр. 123 и 132):

Приложение 7.1. «Сдан в аренду» - это кредитование. Единица - миллион юаней.

Приложение 7.2. «Сдан в аренду» - это заем. Единица - миллион юаней.

Как читатели могут видеть из приведенных выше отрывков, Bank of Beijing действительно предоставляет золото в лизинг, поскольку драгоценные металлы, «сданные в аренду» (1,400,000,000 юаней), приравниваются к драгоценным металлам, «сданным в аренду» (1,400,000,000 юаней). Я подозреваю, что большая часть лизинга золота китайскими банками - это двусторонний лизинг.

Поскольку лизинговый бизнес Банка Пекина выделен отдельной строкой, чем его «драгоценные металлы», мы можем видеть огромное несоответствие между запасами драгоценных металлов Банка Пекина в Приложении 1 (55000000 юаней) и его двусторонним лизингом. бизнес на выставке 6 (1 400 000 000 юаней).

Приложение 8. Общий годовой оборот по лизингу нельзя смешивать с количеством золота, сданного в аренду в любой момент времени. Последнее, насколько мне известно, неизвестно.

У других банков нет отдельной строки для золота, сданного в аренду, но, как упоминалось ранее, они помещают его в категорию драгоценных металлов. Широко распространенный метод учета заемного золота - это включение обязательства, называемого «финансовое обязательство, оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Читателям, которые понимают китайский язык, рекомендуется перейти по этой и по этой ссылке.Годовой отчет ICBC представляет собой пример того, как отражается ответственность.

Приложение 8. Источник: годовой отчет ICBC за 2015 год.

В заключение, повторный лизинг золота приведет к появлению актива и обязательства на балансах банков, для большинства банков сильно «завышает» категорию драгоценных металлов. Глядя на Таблицу 8, мы можем увидеть огромные рост годового оборота китайского золота в лизинг, что должно было привести к увеличению балансов китайских банков.

Согласно моему анализу, большая часть драгоценных металлов на балансах китайских банков представляет собой двусторонний лизинг, который, кстати, представляет собой почти все золото, которое остается в хранилищах SGE и, таким образом, не влияет на снятие средств с SGE. .

6. Синтетическая аренда

Дополнительно китайские банки проводят синтетических договоров аренды - другими словами: свопов . Осуществляя синтетическую аренду, китайские банки могут отображать «активы из драгоценных металлов», но не «обязательства по драгоценным металлам» в своих балансах.Тогда на самой поверхности кажется, что эти банки владеют золота, в то время как на самом деле они владеют нулевым золотом.

Также обратите внимание, что свопы могут быть выполнены с иностранными банками, через которые золото впоследствии импортируется на внутренний рынок. И поскольку китайские банки импортируют тысячи тонн в последние годы, неудивительно, что эти сделки повлияли на статью «драгоценные металлы» в их балансах.

Из предыдущей главы мы знаем, что лизинг золота - в основном взаимное заимствование и кредитование - завышает активы и пассивы китайских банков из драгоценных металлов.Однако в предыдущей главе не упоминалось, что банки осуществляют синтетический обратный лизинг посредством свопов. Таким образом, возможно, что банки, которые активны на рынке кредитования золотом, будут отображать активы из драгоценных металлов в своем балансе, но не владеют ни граммом металла. Банк синтетически занимает золота посредством свопа и ссужает его за несколько дополнительных базисных пунктов. Результатом является синтетический двусторонний лизинг.

С точки зрения китайского банка, лизинг синтетического золота заключается в заимствовании юаней для покупки золота на спотовой основе, ссуды этого металла клиенту и одновременной продажи форвардного контракта без покрытия.Когда наступает срок погашения ссуды на золото, металл возвращается в банк, который затем будет продан по форвардному контракту для погашения ссуды банка в юанях. Это определение свопа: покупка спот и продажа форвард (продажа спот и форвардная покупка для контрагента).

В моем предыдущем посте GOFO и оптовый рынок золота мы могли прочитать об отношениях (и точной работе свопов) между фиатными процентными ставками, ставками свопов и ставкой аренды золота (GLR).

Фиатная процентная ставка - ставка свопа =

GLR

Фактически, занимая RMB для свопа, банк платит GLR за синтетическое заимствование золота.

Поскольку международная ставка по аренде золота, вероятно, ниже, чем ставка по аренде золота в Китае, китайские банки могут получать прибыль, (синтетически) занимая золото за границей, импортируя металл и ссужая его через систему SGE по более высокой GLR. (Всякий раз, когда ссуду на золото на внутреннем рынке золота Китая необходимо вернуть международному кредитору, экспортируется не физический металл, а средства пересекают границу Китая, поскольку экспорт физического золота с внутреннего рынка золота Китая запрещен.)

Например, Minsheng Bank может искусственно заимствовать золото на 3 месяца у HSBC в GLR на межбанковском рынке.Когда Миншенг ссужает золото на 3 месяца ювелиру по GLR + 30 BP, тогда Миншенг зарабатывает 30 BP на этой сделке.

Приложение 9. Все данные по драгоценным металлам из финансовой отчетности Minsheng Bank за 2007–2015 гг. Мы можем наблюдать значительный рост активов из драгоценных металлов, объема аренды и деривативов с драгоценными металлами в 2014 году.

В реальном мире это именно то, чем занимаются банки. Давайте все же возьмем для примера Minsheng Bank. Пожалуйста, просмотрите таблицу выше. Мы видим, что объем аренды золота Minsheng подскочил с 13 тонн в 2013 году до 101 тонны в 2014 году, а активы драгоценных металлов выросли с 2 913 миллионов юаней в 2013 году (~ 12 тонн) до 25 639 миллионов юаней в 2014 году (~ 107 тонн).Рост активов из драгоценных металлов был полностью вызван увеличением бизнеса по аренде золота, как видно из приведенной ниже выдержки из годового отчета Minsheng Bank за 2014 год. Все числа указаны в миллионах юаней.

Приложение 10. Предоставлено Minsheng Bank.

Выявлено, что активы драгоценных металлов подскочили с 2 913 миллионов юаней в 2013 году до 25 639 миллионов юаней в 2014 году в связи с 22 726 миллионами «увеличения объемов лизинга драгоценных металлов».

Но обратите внимание, что мы можем видеть только увеличение «активов из драгоценных металлов» на балансе Minsheng (таблица 9), «пассивов из драгоценных металлов» нет.Это связано с тем, что Minsheng предоставил золотую ссуду через свопы. Minsheng не занимал буквально золота (что привело бы к возникновению обязательств по драгоценным металлам), а обменивал золото на залог в юанях.

Вот как это работает в случае Миншэна. Когда он заключает сделку своп, это спот и форвардные части, которые должны быть записаны в финансовом отчете. Minsheng берет взаймы в юанях и покупает спотовое золото, чтобы ссудить его клиенту по GLR плюс несколько базисных пунктов. В этот момент в балансе отражается актив из драгоценных металлов (ссуда на золото), но не обязательство по драгоценным металлам (соответствующее обязательство в юанях не раскрывается в Приложении 9).Одновременно Minsheng коротко продает форвардный контракт, который учитывается вне баланса. В установленный срок ссуда на золото погашается, форвард рассчитывается и т. Д.

Забалансовые операции показаны на Приложении 9, кроме того, они раскрыты в финансовом отчете Minsheng, который будет показан ниже. Опять же, все числа указаны в миллионах юаней.

Приложение 11. Предоставлено Minsheng Bank.

Мы видим, что значительный рост торговли деривативами на драгоценные металлы в период с 2013 по 2014 год был в основном вызван «форвардными контрактами и свопами» от 3 месяцев до 1 года, большинство из которых были свопами, используемыми для синтетической двусторонней аренды.

Также обратите внимание:

  • Пример 10 показывает, что в период с 2013 по 2014 год объем договоров аренды увеличился на 22 726 миллионов юаней (~ 94 тонны). В Приложении 11 показано, что в 2014 году были заключены свопы «от 3 месяцев до 1 года» на ~ 24 млрд юаней (~ 100 тонн). , больше нуля в 2013 году. Вероятно, большая часть свопов была заключена на срок около 1 года, поскольку на 31 декабря 2014 года на балансе находилось около 107 тонн активов из драгоценных металлов.
  • В 2014 году «приток наличности от 3 месяцев до 1 года» (форвардная часть Minsheng на продажу) превзошел «отток наличности» (спот-покупка), поскольку в этом году в Китае золото находилось в контанго.(Приложение 11.)
  • Minsheng Bank учитывает только 1 часть золотого свопа вне баланса. Если мы сравним общий «отток денежных средств» «форварды и свопы драгоценных металлов» 32 865 миллионов юаней (иллюстрация 11) с общей условной суммой внебалансовых производных финансовых инструментов на драгоценные металлы, 32 844 миллиона юаней (таблица 9), эти два числа примерно равно.

В целом, на первый взгляд кажется, что Minsheng Bank держал / владел примерно 100 тоннами активов из драгоценных металлов в конце 2014 года, на самом деле это просто отражало синтетический возврат в лизинг посредством свопов.

По мере роста годового оборота по аренде в Китае балансы коммерческих банков, как следствие, могут расти как грибы. (См. Иллюстрацию 8.) Для получения дополнительных данных о «драгоценных металлах» на балансах китайских банков прочтите главу «III Данные» этого поста.

Заключение

Судя по приведенному выше описанию, остатки драгоценных металлов на балансах китайских коммерческих банков довольно сложно расшифровать. Одно можно сказать наверняка: это не все золото, принадлежащее банкам и сданное в аренду, и не золото, купленное банками от имени центрального банка Китая.На мой взгляд, это смесь золота GAP, розничных запасов, золота, предназначенного для хеджирования, золота за пределами Китая, а также взаимного и синтетического лизинга.

Для того, чтобы точно узнать, что представляют собой драгоценные металлы на балансах, нам нужно больше информации, аналитикам по золоту требуется больше исследований. Надеюсь, этот пост в блоге может послужить трамплином для лучшего коллективного понимания.

Дополнение

В дополнение к планам накопления золота многие китайские банки предлагают своим клиентам различные (бумажные) услуги хеджирования золота и брокерские услуги по спекуляциям, но они отражены в забалансовых отчетах .Например, в годовом отчете за 2014 год Сельскохозяйственного банка Китая (ABC) мы можем прочитать:

… Драгоценные металлы

… Как крупный производитель драгоценных металлов в КНР, Банк предоставлял клиентам услуги по торговле драгоценными металлами, инвестициям и хеджированию посредством… торговли деривативами на драгоценные металлы… и торговли… на Шанхайской фьючерсной бирже и на Лондонском рынке драгоценных металлов.

Таким образом, через ABC клиенты могут торговать бумажным золотом, но эти деривативы будут отражаться на внебалансовых счетах , или отдельной строкой рядом с «драгоценными металлами».Подробнее из годового отчета ABC 2014:

Наши внебалансовые статьи в основном включают производные финансовые инструменты, условные обязательства и договорные обязательства. Мы используем производные финансовые инструменты, связанные с валютными курсами, процентными ставками и драгоценными металлами, для целей торговли, управления активами и пассивами и ведения бизнеса от имени клиента.

Аналогичным образом в годовом отчете BOC за 2015 год мы читаем:

Забалансовые статьи

Забалансовые статьи включают производные финансовые инструменты,….Группа заключила различные производные финансовые инструменты, связанные с… драгоценными металлами и другими товарами, для торговли, хеджирования, управления активами и пассивами, а также от имени клиентов.

Это означает, что, по моему мнению, все драгоценные металлы на балансе не являются бумажным золотом (клиентов).

.

Почему золото - драгоценный металл?

За исключением валюты, если бы в мире мог существовать какой-либо индикатор для измерения благосостояния, то это определенно было бы золото. Золото, несомненно, драгоценный металл, за который тоже велись войны. Этот природный ресурс всегда восхищал всех и сумел сохранить свое значение на протяжении веков.
Люди, разбирающиеся в металлах, будут знать, что золото - не редкий металл, но его трудно найти и добыть в больших количествах с помощью доиндустриальных технологий.Основные характеристики золота - коррозионная стойкость и простота обработки, делают его очень востребованным для различных целей, таких как украшение и другие промышленные цели.
Цена золота не устанавливается какой-либо организацией, но зависит от затрат на его производство (извлечение из земли и последующая очистка) и от того, как люди готовы за него платить. Золото, в отличие от многих других металлов, относительно дорогое в производстве, что делает базовую цену довольно высокой. Если многие люди хотят использовать золото и хотят его купить, им придется конкурировать друг с другом за него, что в конечном итоге приведет к росту цен.Если нет большого спроса на золото, цена будет близка к фактической себестоимости добычи. Алюминий гораздо чаще встречается в земной коре, чем золото, поэтому его дешевле производить.
Есть два основных фактора, определяющих ценность любого конкретного элемента, который зависит от популярности и изобилия.
Любой элемент в изобилии, например алюминий, очень дешев. Хотя золота довольно много, из-за его высокой популярности оно становится очень ценным. Таким образом, понятно, что время, потраченное на разработку различных элементов, увеличивает ценность этих элементов.
Другая причина, по которой золото хорошо работает с точки зрения стоимости, заключается в том, что золото не окисляется быстро, поэтому оно сохраняет постоянный вес. Другие металлы, такие как железная ржавчина и медь, окисляются. Здесь золото редкое, имеет достаточно стабильный объем и не ржавеет.
  1. Что делает золото дорогим?
    Золото - это металл. И, как любой металл, он добывается из земли, а затем очищается. Золото стоит дорого из-за связанной с ним высокой стоимости производства.Кроме того, золото чрезвычайно популярно, что увеличивает его цену.
  2. Устанавливается ли цена на золото какой-либо организацией или юридическим лицом?
    Нет, цены на золото не устанавливаются какой-либо группой компаний или предприятий, а устанавливаются с учетом затрат на добычу и очистку.
  3. Почему золото хорошо работает с точки зрения стоимости?
    Золото заменяет другие металлы из-за его неокислительной способности, в отличие от железа и меди, которые ржавеют и окисляются соответственно.С другой стороны, золото не окисляется быстро и, следовательно, сохраняет однородный вес, что делает его редким металлом.
  4. Какая форма золота самая редкая?
    Одна из самых редких форм натурального золота - золотоносный кварц.
  5. Токсично ли золото для человеческого организма?
    Если мы говорим о чистом золоте, оно химически инертно и, как известно, проходит через пищеварительную систему человека без какого-либо всасывания. С другой стороны, несъедобный золотой лист состоит из меди, которая в больших дозах может быть токсичной.
.

Смотрите также