Банки и золото как сохранить сбережения в драгоценных металлах


как сохранить сбережения в драгоценных металлах — урок. Основы финансовой грамотности, 7-9 класс.

Самым первым металлом, на котором человек остановил взгляд, было золото. Золото с давних пор являлось олицетворением богатства.

С древних времён золото считалось стабильным средством платежа и накопления.

Использовавшиеся деньги из благородных металлов — золота и серебра — обладали и такими положительными свойствами, как возможность длительного использования. На них не действует влага и большинство кислот. Золото не теряет свою ценность на протяжении веков, чем не может похвастаться ни одна валюта в мире.

На сегодняшний день постоянно увеличиваются объёмы рынка драгоценных металлов. А некоторые физические и юридические лица предпочитают хранить деньги именно в золоте или других драгоценных металлах.

 

Существует несколько основных способов вложений в драгоценные металлы:

  1. Покупка ювелирных украшений.
  2. Покупка слитков драгоценных металлов.
  3. Покупка инвестиционных монет.
  4. Открытие обезличенного металлического счёта.
  5. Покупка золота на бирже.

Данные виды вложений различаются по степени риска и доходности. Однако стоит отметить, что вложение в драгоценные металлы может принести доход только в достаточно длительный период.

 

Рассмотрим подробнее каждый вид:

 

1. Вложение денежных средств в драгоценные металлы в виде ювелирных украшений или предметов роскоши является одним из видов вложений. Приобретение золотых украшений в качестве некой «финансовой подушки безопасности» имеет свою историю. Еще несколько столетий назад в цене были массивные золотые изделия, и немаловажную роль играла величина драгоценного камня. На сегодняшний день такой вид вложений не оправдан, поскольку в стоимость изделия изначально включаются все издержки на его изготовление, а при перепродаже данного изделия или сдаче его в ломбард оценивается только вес драгоценного металла.


2. При покупке золотых слитков с целью их хранения дома покупателю необходимо уплатить налог, что значительно повышает цену этого слитка. Стоимость слитка из драгоценного металла состоит из цены на этот драгметалл, взятой по текущему курсу, надбавки банка и \(20\)% НДС. Таким образом, покупая золото в слитках, вы сразу (помимо разницы курсов купли-продажи) теряете еще и \(20\)% его стоимости. Это довольно серьёзное препятствие для всех желающих вложить свои деньги в мерные слитки из драгметаллов.

Купить золотой слиток не так уж и просто, поскольку физическое лицо может проводить операции со слитками, только если его контрагент будет ИП или юридическое лицо, осуществляющее операции с драгметаллами и имеющее свидетельство о постановке на специальный учёт в Государственной инспекции пробирного надзора Пробирной палаты РФ. При покупке слитка вам обязательно будет выдан сертификат:

 


Стоит отметить, что хранение слитков драгоценных металлов дома имеет высокий риск.
Чтобы снизить риски, необязательно хранить слитки дома, а можно отнести их в банк и заключить договор, в котором предусмотрено хранение драгоценного металла под определённые проценты, однако это неудобно, да и чтобы получить прибыль — придется ждать довольно продолжительный промежуток времени.


3. Вложение денег в инвестиционные монеты может быть достаточно выгодным, так как они выпускаются в ограниченном количестве, и соответственно, к стоимости монеты всегда добавляется ещё и коллекционная стоимость. Однако прибыль такое вложение средств может принести только спустя длительный промежуток времени.

 


4. Открытие в банке обезличенных металлических счетов обладает целым рядом преимуществ, поскольку позволяет клиенту не покупать само золото (или другие драгоценные металлы), а заплатить за определённый его объём столько, сколько позволяет текущий курс на этот металл. Виртуальный металл зачисляется на счёт покупателя, который может производить с ним любые операции: пополнять, снимать, делать переводы. Однако такой счёт не имеет статуса вклада и не попадает под программу государственного страхования вкладов, поэтому является относительно рискованным вложением, если открывать такой вклад в небольших банках.


5. При покупке золота на бирже необходимо постоянно производить мониторинг цены на него и быстро реагировать на изменения котировок, чтобы увеличить доходность. Такой способ инвестирования не подходит для долгосрочной перспективы. К тому же стоит отметить, что, как правило, чтобы самостоятельно работать на бирже, необходимы определённые знания. Зачастую люди обращаются к брокерам, чтобы совершать сделки купли-продажи драгоценных металлов. А за услуги брокеров необходимо платить, что влечёт дополнительные расходы.

 

 

Обрати внимание!

При открытии вкладов в драгоценных металлах необходимо обращать внимание на курсовую стоимость этого металла, поскольку в краткосрочном периоде возможно падение его стоимости. В таком случае клиент рискует не приумножить свои накопления, а потерять часть вложенных средств.

Взаимосвязь между инфляцией, золотом и другими драгоценными металлами

Инвесторы драгоценных металлов и многих других видов активов по понятным причинам устали от постоянных колебаний в сегодняшней экономике. Многие люди беспокоятся о проблемах, связанных с фондовым рынком, и беспокоятся, когда видят, что их активы падают в цене.

Эти инвесторы часто обеспокоены такими потрясениями и обращаются к физическому золоту, серебру и другим драгоценным металлам как к возможному ответу на хеджирование от волатильности активов и инфляции.

Что такое инфляция?

Проще говоря, инфляция - это рост цен почти на все и обесценивание валюты. Эта концепция является естественным экономическим феноменом. В идеальном мире такое повышение цен вызывает последующее повышение заработной платы, что может помочь покрыть рост затрат и поддерживать высокий уровень жизни людей.

Однако, как все мы знаем, мы живем не в идеальном мире, и более высокая стоимость жизни часто отрицательно сказывается на покупательной способности человека, когда зарплата не успевает.Из-за инфляции человек может не иметь возможности покупать товары и услуги, которые он когда-то мог.

Кроме того, инфляция или аналогичный, но более разрушительный процесс гиперинфляции может нанести ущерб прибыльности банковских счетов и облигаций.

В целях борьбы с большими объемами долларов, закачиваемых в экономику, и снижением стоимости денег центральные банки часто противостоят инфляции, повышая процентные ставки. Хотя может показаться, что повышение процентных ставок способствует увеличению сбережений, инфляция продолжает наносить ущерб фондам облигаций и сберегательным счетам в течение длительного периода времени.

Например, предположим, что на 1000 долларов на сберегательном счете можно купить группу товаров на 800 долларов. Если через десять лет инфляция поднимет цены на те же товары до 1500 долларов, а на сберегательный счет будет выплачиваться только 2% годовых, человек все равно останется в убытке в 300 долларов даже при значительной процентной ставке.

Оба класса активов, а также заработная плата, которая не растет с одинаковыми темпами инфляции, серьезно пострадают от процесса инфляции или гиперинфляции.

Инфляция и золото - антициклическая взаимосвязь

В отличие от бумажных денег и акций, физические драгоценные металлы, такие как золото и серебро, устойчивы к инфляции, потому что их ценность отличается от бумажных денег.

Стоимость доллара зависит от действий федерального резерва, центральных банков, глобальных факторов и общего состояния экономики. Центральные банки печатают больше валюты, когда считают, что экономике нужны дополнительные деньги для стимулирования кредитов и роста. Обращение большего количества бумажных денег означает значительное увеличение предложения долларов в экономике. Без последующего роста спроса, который позволяет людям требовать больше долларов в более успешной экономике, стоимость каждого отдельного доллара со временем постепенно снижается.

Напротив, золото имеет ценность из-за его редкости и множества современных применений. Из золота можно делать украшения, памятные монеты, слитки и т. Д. Золото также само по себе ценно, потому что металл обладает высокой проводимостью, что делает его полезным для бесчисленных промышленных и электронных приложений. Символическая ценность золота - еще одна важная причина его богатства и постоянного успеха.

Поскольку золото использовалось в качестве денег и символа богатства на протяжении тысячелетий, нет оснований полагать, что его желательность в ближайшее время снизится.

Во времена экономической нестабильности или рецессии, когда стоимость доллара резко падает, инвесторы устремляются к стабильным и надежным инвестициям, таким как физическое золото и серебро, как способ сохранить свое богатство. В результате этот спрос повышает цены на драгоценные металлы и помогает инвесторам застраховаться от инфляции и девальвации доллара.

Именно из-за этой антициклической взаимосвязи между инфляцией и золотом так много инвесторов предпочитают диверсифицировать свой портфель драгоценными металлами.

Золото, серебро и будущее

Стабильное предложение в виде ограниченных операций по добыче полезных ископаемых, а также стабильный спрос в виде постоянного спроса на украшения и монеты означают, что цена на золото останется стабильной в обозримом будущем .

Стоимость серебра обычно колеблется больше, чем стоимость золота из-за множества промышленных применений, которые связывают белый металл с состояниями многих отраслей. Платина и палладий, другие редкие металлы, в которые часто инвестируют в качестве хеджирования от инфляции, также подвержены колебаниям.

Заключение

Инфляция может повлиять на портфель так же сильно, как и любая другая форма риска. Падение курса доллара может оказать давление на акции, а также на сберегательные счета и облигации. Золото, серебро и другие драгоценные металлы могут быть безопасным способом избежать этих ловушек и защитить мудрого инвестора от сил гиперинфляции и инфляции. Когда целью инвестора является диверсификация, золото всегда может быть частью его портфеля.

Если вы подумываете о покупке драгоценных металлов, просмотрите наши варианты слитков золота и серебра, а также наши индивидуальные пенсионные накопления на драгоценные металлы, чтобы защитить свои пенсионные сбережения.

.

Почему центральные банки мира держат золото - своими словами

В совокупности сектор центрального банка утверждает, что владеет крупнейшим в мире запасом надземных золотых слитков, около 33 800 тонн золотых слитков. По отдельности в рамках этой группы некоторые центральные банки заявляют, что они являются главными держателями золотых слитков в мире, с индивидуальными активами в несколько тысяч тонн.

Эта всемирная группа центральных банков, также известная как официальный сектор, включает центральные банки (такие как Deutsche Bundesbank), международные валютные учреждения (такие как Банк международных расчетов) и национальные денежно-кредитные органы (такие как Валютное управление Саудовской Аравии - САМА).

Эти организации хранят золото как один из своих резервных активов . Любое золото, удерживаемое центральным банком в качестве резервного актива, классифицируется как монетарное золото. Помимо монетарного золота, резервные активы центрального банка включают такие вещи, как активы в иностранной валюте (например, доллары США) и специальные права заимствования МВФ (СДР). В целом, резервные активы центральных банков управляются в соответствии с критериями безопасности, ликвидности и доходности.

Обратите внимание, что большинство этих центральных банков не владеют золотом, которым они владеют, а просто хранят его от имени своих национальных государств.См. «Кому принадлежат самые большие в мире клады золота? - Только не центральные банки! »На веб-сайте BullionStar, где обсуждается официальное владение золотыми резервами.

Учитывая, что центральные банки обычно не разглашают золото, которое они ссужают, обменивают или иным образом используют в качестве обеспечения, вопрос о том, действительно ли официальный сектор хранит 33 800 золота или намного меньше этой суммы, является спорным. Но для целей данного обсуждения количество золота, которым владеет центральный банковский сектор, не имеет значения.

Это обсуждение фокусируется на , почему центральные банки хранят золото. Это обсуждение также уникально опирается на фактические ответы многих крупнейших центральных банков мира относительно того, почему, по их собственным словам, они держат золото. Хотя общие причины, по которым центральные банки держат золото, варьируются от средств сбережения до финансового страхования и диверсификации активов, мы решили, что лучше всего позволить фактическим центральным банкам, владеющим золотом, изложить свою позицию.

Взяв список держателей золота официального сектора, составленный Всемирным советом по золоту (который использует данные МВФ, полученные от отдельных банков), были определены 40 крупнейших держателей золота в этом списке.В то время как большинство из 40 крупнейших держателей золота являются национальными центральными банками или эквивалентными им, есть также небольшое количество международных валютных институтов в топ-40, а именно Банк международных расчетов (БМР), Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Международный валютный фонд (МВФ). Аналогичный вопрос был разослан каждому банку и учреждению. Вопрос был:

«в контексте того, что центральные банки держат золото в качестве резервного актива на своих балансах, может ли Центральный банк X прояснить основные причины, по которым он продолжает держать золото в качестве резервного актива?»

Центральные банки, которые ответили на этот вопрос конструктивными или окончательными ответами, были следующими:

Крупнейшие держатели золота центральных банков мира - список Всемирного совета по золоту

Германия

Немецкий Deutsche Bundesbank, наиболее известный в последнее время репатриацией золота из Нью-Йорка и Парижа, но все еще хранящий золото в Лондоне и Нью-Йорке, уделял особое внимание высокой ликвидности золота, а также его важной роли в финансовых кризисах и чрезвычайных ситуациях. :

« Часть золотых резервов Бундесбанка, которая должна оставаться за границей, может, в частности, быть активирована в чрезвычайной ситуации.Таким образом, одна часть останется в Нью-Йорке после завершения перемещения - у Соединенных Штатов самая важная резервная валюта в мире - и одна часть в Лондоне, крупнейшем в мире центре торговли золотом.

В случае кризиса золото могло быть передано в залог или продано на складе за границей без необходимости транспортировки. Таким образом, Бундесбанк может увеличить ликвидность в иностранной резервной валюте. Однако это чисто предупредительные меры, так как в настоящее время мы не ожидаем такого сценария непредвиденных обстоятельств.

Золото - это вид чрезвычайного резерва, который также можно использовать в кризисных ситуациях, когда валюты оказываются под давлением ».

Австрия

В соседней Австрии Oesterreichische Nationalbank (OeNB), центральный банк Австрии, также упомянул характеристики ликвидности золота, его преимущества в условиях кризиса, а также преимущества диверсификации золота. OeNB также недавно попал в заголовки газет, когда он тоже репатриировал часть своего золота из хранилищ в Лондоне.OeNB сообщил BullionStar, что:

« Золото является неотъемлемой частью нашей стратегии предотвращения кризисов и урегулирования кризисов. Оно хранится в качестве резерва ликвидности, но также является средством разнообразия наших инвестиций.

Швейцария

Оставаясь в регионе, центральный банк Швейцарии, Швейцарский национальный банк (SNB) подчеркнул преимущества золота для диверсификации и оптимизации рисков, ответив, что Национальный банк владеет золотом, потому что:

«В рамках хорошей диверсификации валютных резервов определенная доля золота может помочь снизить балансовый риск.Федеральная конституция Швейцарии, ст. 99 предусматривает, что ШНБ должен держать часть своих валютных резервов в золоте.

См. Также выступление Фрица Цурбрюгга, заместителя председателя Правления SNB; он содержит комментарии о роли золота в валютных резервах ШНБ: ».

Статья 99 Конституции Швейцарии частично гласит, что « Швейцарский национальный банк должен создать достаточные денежные резервы из своей прибыли; часть этих резервов должна храниться в золоте ».

Речь Фрица Цурбрюгга, процитированная ШНБ, которая в большей степени была политически заряженной атакой ШНБ против швейцарского золотого референдума 2014 года, отчасти говорит о том, что золотые резервы можно использовать для управления кризисами и что золото ШНБ «хранится в несколько мест по причинам диверсификации рисков “.

Польша

Польский центральный банк, Narodowy Bank Polski (NBP), предоставил BullionStar очень подробный ответ, касающийся отсутствия у золота кредитного риска и риска контрагента и его ограниченного предложения, а также безопасного убежища для золота и преимуществ диверсификации: NBP сообщил, что:

« Золото в силу своих свойств является весьма специфическим активом и традиционно является важным компонентом валютных резервов центрального банка.

Основные характеристики, которые подтверждают беспрецедентную роль золота, в то же время составляют основу для хранения золота в резервах центрального банка. К ним относятся: отсутствие кредитного риска, независимость от экономической политики какой-либо страны, ограниченный размер ресурса, физические характеристики, такие как долговечность и почти неизменность.

Кроме того, золото постоянно воспринималось как актив-убежище, и оно особенно желательно в период кризиса, когда цены на золото растут, а цены на другие основные активы имеют тенденцию к снижению.

Швеция

Двигаясь на север, в Швецию, шведский Riksbank, старейший центральный банк в мире, ответил BullionStar, объяснив, что у него есть золото для обеспечения ликвидности, валютных интервенций и диверсификации:

«Короче говоря, золото - это финансовый актив, который, как и валютный резерв, направлен на то, чтобы Riksbank мог выполнять свои задачи. Золото можно, например, использовать для финансирования поддержки ликвидности или валютных интервенций.

Основная причина, по которой Швеция все еще имеет золотой запас, заключается в том, что стоимость золота обычно не соответствует той же схеме, что и стоимость валютного резерва. Следовательно, совокупная стоимость золотовалютного резерва более стабильна, чем стоимость золотого резерва и валютного резерва по отдельности ».

Греция

В другом месте в Европе Банк Греции, центральный банк Греции, сообщил BullionStar, что он держит золото из-за его безопасного убежища и высоких характеристик ликвидности во время кризисов, кризисов, с которыми, в частности, Банк Греции сталкивался в недавнем прошлом:

“Th e Две основные причины, по которым центральные банки, включая Банк Греции (обычно ориентированные на осмотрительность организации), предпочитают включать золото в качестве резервного актива в свои балансы, заключаются в следующем: 1) его признание в качестве актива-убежища в периоды нестабильности на рынках и 2) возможность немедленной ликвидации в случае возникновения чрезвычайной ситуации.”

Португалия

Банк Португалии, португальский центральный банк, оставил общий ответ и, казалось, говорил от имени центральных банков в целом, охватывая основные аргументы, почему центральные банки как группа держат золото:

« Золотые резервы хранятся в центральных банках в основном для обеспечения безопасности, ликвидности, доходности и в качестве стратегии диверсификации. Золото чрезвычайно выгодно отличается от других традиционных резервных активов благодаря высокому качеству и ликвидности, помогая центральным банкам сохранять капитал, диверсифицировать портфели, снижать риски, а в среднесрочной / долгосрочной перспективе золото стабильно превосходило среднюю доходность других альтернативных финансовых активов.

Золотое хранилище Банка Англии

Казначейство Великобритании

Официальные золотые запасы Соединенного Королевства хранятся на имя Казначейства Ее Величества, а не, как иногда думают, на имя Банка Англии. Банк Англии является хранителем золота Казначейства Ее Величества, а также хранителем золота многих стран, в том числе многих центральных банков, упомянутых в этой статье. Казначейство Ее Величества сообщило BullionStar:

«Официальные авуары правительства в международных резервах включают активы в золоте и иностранной валюте, а также специальные права заимствования (СДР) (МВФ).

Казначейство HM назначает Банк Англии своим агентом для повседневного управления международными резервами. В «Руководстве по управлению валютными резервами» Банка Англии излагаются традиционные причины, по которым страны держат золото в своих валютных резервах ".

В этом Справочнике Банка Англии в разделе под названием «Роль золота» суммируются традиционные причины, по которым в Великобритании хранятся золото:

  • аргумент «военного сундука» - золото рассматривается как главный актив, который нужно держать в чрезвычайной ситуации, и в прошлом часто дорожало в периоды финансовой нестабильности или неопределенности;
  • максимальное средство сбережения, защита от инфляции и средство обмена - золото традиционно сохраняло свою ценность против инфляции и всегда считалось средством обмена между странами;
  • отсутствие риска неисполнения обязательств - золото не является «ничьей ответственностью» и поэтому не может быть заморожено, аннулировано или объявлено дефолт;
  • Историческая роль золота в международной валютной системе в качестве основной основы для внутренних бумажных денег.

Хотя автор из Банка Англии (Джон Ньюджи) задается вопросом, подходит ли золото для стратегий управления резервами всех центральных банков, он заключает, что:

«Традиционный взгляд на золото как на главный актив по-прежнему имеет вес, и золото также обеспечивает отличную диверсификацию валютных активов; в долгосрочной перспективе существует значительная отрицательная корреляция между золотом и другими активами, и портфель, содержащий золото, будет демонстрировать более низкую волатильность в течение нескольких бизнес-циклов.

Более того, центральные банки могут все больше управлять своими золотыми запасами для увеличения прибыли за счет кредитования золота, золотых свопов, займов под обеспечение и так далее. «

Примечательно, что помимо ответа Южной Африки ниже, документ Банка Англии является единственной ссылкой на золотое ссуду и золотые свопы во всей переписке и ссылках, полученных в ответах центрального банка. Но неудивительно, что Банк Англии упоминает о кредитовании золотом и золотых свопах, поскольку Банк Англии является мировым центром для этих конкретных видов деятельности центрального банка.

Австралия

В ответе из Сиднея Резервный банк Австралии (РБА) сообщил BullionStar, что рассматривает золото как финансовую страховку и в некоторой степени как форму диверсификации активов:

Основная причина, по которой Банк продолжает хранить некоторое количество золота, - это непредвиденные обстоятельства на случай непредвиденных событий. Возможно, вы знаете, что в 1997 году Банк продал 167 тонн золота, уменьшив свои запасы с 247 тонн до 80 тонн после того, как был сделан вывод о том, что золотые запасы дают меньше диверсификационных преимуществ, чем некоторые другие резервные активы.

Румыния

Центральный банк Румынии, Национальный банк Румынии (BNR) консультировал, консультируясь с годовым отчетом за 2016 год:

«Мы рекомендуем вам посетить наш веб-сайт по адресу http://www.bnr.ro/Regular-publications-2504.aspx, Годовой отчет за 2016 год, страницы 152–153, где вы можете найти полезную информацию, касающуюся вашего беспокойства. "

В этом годовом отчете приводится ряд причин, по которым Национальный банк Румынии хранит золото в качестве резервного актива:

Золотой резерв предназначен, среди прочего, для повышения уверенности в стабильности финансовой системы Румынии и лея, что особенно полезно во время обострения экономических потрясений (внутри страны или за рубежом) или геополитической напряженности.

В отличие от других типов активов, золото не сопряжено с риском платежеспособности, поскольку оно не «выпущено» органом власти (например, правительством или центральным банком).

Филиппины

Bangko Sentral ng Pilipinas, Центральный банк Филиппин, также выдвинул на первый план темы золота как безопасного актива и диверсификатора портфеля, а также хеджирования инфляции:

«BSP, как и другие центральные банки, хранит золото в качестве резервного актива по следующим причинам:

Диверсификация.Диверсифицируя свои резервные активы с включением золота, BSP находится в лучшем положении для управления рисками и обеспечения стабильности, поскольку на золото напрямую не влияют экономические шоки и политика. Более того, его спрос и предложение не зависят от факторов, влияющих на стоимость других компонентов резервных активов.

Безопасность. Золото является реальным активом и не несет контрагентского или кредитного риска. Во времена неопределенности золото считается активом-убежищем.

Хеджирование инфляции.Когда инфляция и инфляционные ожидания высоки, золото считается страховкой от роста цен на активы. Центральные банки покупают золото, чтобы защитить покупательную способность своих валют в случае инфляции.

Более того, поскольку Филиппины являются золотодобывающей страной, BSP может покупать золото у мелких горнодобывающих компаний, очищать и заливать их в золотые слитки (слитки с хорошей доставкой), которые будут квалифицироваться как резервный актив. Следовательно, он может наращивать свои золотые резервы, не слишком полагаясь на внешние закупки, которые придется оплачивать в иностранной валюте."

Южная Африка

Резервный банк Южной Африки (SARB) предоставил, вероятно, наиболее исчерпывающий ответ из всех опрошенных центральных банков, возможно, типовой ответ из учебника. SARB сказал, что:

  • SARB как центральный банк можно рассматривать как «традиционного держателя золота», который унаследовал золотые резервы как часть наследства и с течением времени сохраняет неизменным уровень своих золотых резервов для поддержки широкой стратегии страны. Южная Африка является одним из основных производителей золота в мире, поэтому SARB имеет смысл держать часть своих официальных резервов в золоте, чтобы подтвердить доверие страны к этому металлу.

В целом и аналогично многим другим центральным банкам, основание для SARB [хранения золота] остается:

  • Золото действует как средство сбережения во время кризиса и поэтому считается убежищем для сохранения капитала
  • Золото служит хеджированием от инфляции. Другими словами, цена на золото имеет тенденцию к росту по мере роста инфляции
  • Золото обеспечивает некоторую диверсификацию официальных резервов - его довольно низкая корреляция с государственными облигациями и инструментами денежного рынка
  • Золото имеет внутреннюю стоимость, поэтому никто не несет ответственности за него.Как уникальный класс активов, он не зависит от экономической политики и перспектив страны
  • Хотя краткосрочные кредитные ставки на золото в настоящее время очень низкие, так было не всегда, и эти ставки могут снова вырасти, предполагая, что это не может навсегда оставаться активом, не приносящим доход. Кроме того, при инвестировании на более длительные периоды времени золотые ссуды приносят положительную, хотя и низкую доходность по сравнению с другими классами активов
  • Золотые резервы можно рассматривать как страховку от маловероятных, но чрезвычайно разрушительных событий, таких как крах финансовых систем или дефолт основных суверенных государств

Бразилия

Banco Central do Brasil, центральный банк Бразилии, упомянул диверсификацию резервов и средство сбережения в своем ответе на BullionStar:

Распределение активов бразильских валютных резервов, включая золото, является стратегическим решением Совета управляющих.Но, согласно передовой практике некоторых центральных банков, золото как товар можно использовать в качестве хранилища стоимости и диверсификации их портфеля валютных резервов ».

Ливия

Хотя есть некоторый скептицизм относительно того, сколько золота у центрального банка Ливии на самом деле после недавнего вторжения, Banque du Liban предоставил интересный ответ о том, почему он все еще хранит золото, то есть что закон запрещает ему продавать свое золото. золотые запасы:

« Когда LBP [ливийский фунт до 1971 года] был очень сильным по отношению к доллару США в начале семидесятых, Banque du Liban купил большую часть своих золотых запасов, что было очень разумно, поскольку цена унции составляла около 42 долларов США.

Затем, после беспорядков, которые погрузили страну в войну и хаос, и в целях сохранения резервов, парламент издал закон, запрещающий Banque du Liban торговать золотом и, следовательно, продавать существующие резервы. Закон все еще в силе, и Banque du Liban в настоящее время владеет 15 крупнейшими золотыми резервами в мире.

Европейский центральный банк (ЕЦБ)

ЕЦБ ответил на вопрос BullionStar, фактически не ответив на вопрос, и сославшись на ссылки, которые также не затрагивают этот вопрос.Эта стратегия отклонения известна на пресс-конференциях ЕЦБ. ЕЦБ сообщил, что:

« Мы хотели бы отослать вас к нашему соответствующему пресс-релизу ЕЦБ и другие центральные банки объявляют о четвертом Соглашении Центрального банка о золоте , а также на нашей веб-странице Иностранные резервы и собственные средства ».

Единственное упоминание о золотых резервах в четвертом соглашении о золоте между центральным банком (между ЕЦБ и европейскими центральными банками) состоит в том, что «золото остается важным элементом глобальных валютных резервов », но не объясняет почему.Интересно, что на странице ЕЦБ «Иностранные резервы и собственные фонды» говорится, что «иностранные резервы ЕЦБ [включая золото] гарантируют, что ЕЦБ имеет достаточную ликвидность для проведения валютных операций в случае необходимости».

Эти «валютные операции», согласно ЕЦБ, в основном представляют собой валютные интервенции, которые могут быть односторонними или согласованными (банки-члены ЕЦБ вместе) и могут быть централизованными (под управлением ЕЦБ) или децентрализованными (выполняемыми членом банки от имени ЕЦБ).Итак, используется ли золото ЕЦБ в качестве ликвидности в валютных операциях? Шведский риксбанк упомянул об этом использовании золота, так что это может быть также оперативной тактикой ЕЦБ.

Ряд банков, хотя и ответили, заявили, что не могут комментировать причины, по которым они держат золото. Такой скрытный подход не очень логичен и еще более удивителен, учитывая, что некоторые из банков, принявших этот подход, все из прогрессивных и развитых стран ОЭСР.

Испания

Banco de España, который является членом евросистемы ЕЦБ наряду с такими центральными банками, как центральные банки Португалии, Германии и Австрии, казался особенно секретным в отношении того, почему он держит золото, и сообщил BullionStar:

«Мы не делаем публичных комментариев к политике резервных активов Banco de Espana, поэтому, к сожалению, мы не можем помочь вам в вашем запросе.”

Сингапур

Аналогичным образом, Валютное управление Сингапура (MAS), которое находится в нескольких минутах ходьбы от офиса BullionStar, ответило, что:

« В рамках нашей политики мы не комментируем состав нашего резерва. Надеюсь, вы понимаете.

Япония

Точно так же Банк Японии (Банк Японии) использовал секретный подход:

«Что касается вашего запроса о нашем золотом активе, мы не можем раскрывать какую-либо информацию, кроме информации, опубликованной на нашем веб-сайте, из-за нашей политики конфиденциальности."

Однако, глядя на веб-сайт Банка Японии, на нем нет ничего, что объясняло бы, почему Банк Японии продолжает хранить очень большое количество золота.

Банк международных расчетов (BIS)

БМР со штаб-квартирой в Базеле, Швейцария, широко известен как центральный банк центрального банка. BIS также печально известен тем, что организовывал и планировал подавление цен на золото и интервенции на рынок золота через свои различные картели Gold Pool.BIS хранит золото не только от своего имени, но и от имени других центральных банков. Всегда секретно, поэтому неудивительно, что BIS отказался отвечать на вопрос BullionStar напрямую, но, по крайней мере, они ответили. BIS сказал:

« Мы не комментируем конкретные счета / авуары центральных банков или БМР. Подробную информацию о золоте можно найти в нашем последнем годовом отчете и ежемесячной финансовой отчетности на нашем веб-сайте .Дополнительную информацию можно получить непосредственно в центральных банках , а также в BIS Paper 40 (Раздел 2) и BIS Paper 58 .

Хотя золото обсуждается в Документах 40 и 58 BIS, причины, по которым центральные банки хранят золото в качестве резервного актива, не обсуждаются.

Bank for International Settlements (BIS) - Центральный банк центрального банка

Методология исследования

Точкой отсечения для этого обзора были 42 крупнейших золотодобывающих центральных банка мира, поскольку это позволило включить Австралию и Бразилию, которые являются крупными держателями золота и оба также являются крупными отечественными производителями золота.В совокупности эти 42 центральных банка и денежные учреждения утверждают, что владеют 32 075 тоннами золота, что составляет 95% от 33 790 тонн золота, которые, по утверждениям, принадлежат 100 центральным банкам, включенным в список Всемирного золотого совета.

Из центральных банков и учреждений, с которыми была установлена ​​связь, 21 ответила определенно. Возможно, это довольно высокий процент откликов, учитывая, что он проводил опрос различных центральных банков со всего мира по предмету, который центральные банки традиционно довольно скрытны.Из центральных банков, входящих в список 42 лучших, электронные письма были отправлены всем тем, с кем можно было связаться по электронной почте. В некоторых случаях использовалась веб-форма для связи.

С пятью центральными банками нельзя было связаться, поскольку у них не было очевидного адреса электронной почты или контактной формы в Интернете. Эти банки были из Ливана, Венесуэлы, Мексики, Тайваня и Китая. С Китайским народным банком Китая, как известно, сложно связаться, даже для BullionStar, который много лет пишет о НБК и китайском рынке золота.

Четыре центральных банка вернули адреса электронной почты, указанные на их сайтах. Это были центральные банки Алжира, Египта и Индонезии. Ни один из трех банков, к которым обращались через веб-форму, не ответил. Это были центральные банки Индии, Турции и Саудовской Аравии.

Неудивительно, что банки из более развитых и демократических стран имеют более прозрачные способы связи, и у них есть штат сотрудников средств массовой информации и коммуникаций. Поэтому логично, что эти банки скорее откликнулись.

Из 9 центральных банков и организаций, которые не ответили в разумные сроки, с ними связались повторно и спросили, есть ли у них время изучить запрос. Почти все эти банки до сих пор не ответили. Этими учреждениями были Казначейство США и центральные банки Российской Федерации, Южной Кореи, Кувейта, Казахстана, Бельгии, Нидерландов, Таиланда и Италии.

Примечательно, что Казначейство США, которое утверждает, что у него самые большие официальные золотые резервы в мире, 8133 тонны золота, не ответило на вопрос, почему оно якобы имеет самые большие золотые запасы в мире.Эти предполагаемые золотые резервы США равны золотым запасам следующих трех стран вместе взятых (Германии, Италии и Франции).

МВФ со штаб-квартирой в Вашингтоне прислал общий ответ, в котором говорилось, что они получили запрос, но так и не ответили. Центральный банк Ирака получил запрос, направил его в свой операционный отдел, но ответа не последовало.

У некоторых из этих банков, не ответивших на запросы, есть разделы с указанием "причин, по которым мы держим золото" на своих веб-сайтах или в годовых отчетах, так что все желающие могут воспользоваться этими источниками информации.

Заключение

По их собственным словам, центральные банки хранят золото в больших количествах по многим причинам, однако в объяснениях центральных банков есть последовательные темы. Многие респонденты указали на способность золота мобилизоваться в условиях кризиса, на то, что «золотые запасы могут быть активированы в чрезвычайной ситуации», что золото является «чрезвычайным резервом на случай кризиса», «на случай непредвиденных обстоятельств», формой « страхование », или, как говорит Банк Англии,« военный сундук »и« последний актив, который нужно держать в чрезвычайной ситуации ».Таким образом, почти все центральные банки называют золото активом-убежищем.

Многие центральные банки упоминали о высокой ликвидности золота, а некоторые говорили о возможности использовать свое золото для увеличения ликвидности в иностранной валюте, даже для валютных интервенций.

Роль золота как средства защиты от инфляции упоминалась в ряде ответов центрального банка, что объясняет, почему центральные банки смотрят на цену золота как на барометр инфляционных ожиданий.

Многие банки также указали, что из-за уникальных свойств физического золота, таких как ограниченное предложение и добыча, золото не имеет контрагентского или кредитного риска, а поскольку оно не выпускается правительствами, оно не имеет обычный риск.

Потенциал получения прибыли от золота также был отмечен несколькими центральными банками благодаря использованию золотого кредитования, золотых свопов и использования золота в качестве обеспечения. Интересно, что очень немногие из ответивших банков напрямую упомянули о кредитовании золотом, хотя многие из этих центральных банков действительно занимаются кредитованием золота. Это само по себе подчеркивает абсолютную секретность всех данных, касающихся рынка кредитования золотом, который сосредоточен в Лондоне в Банке Англии, а также в Швейцарском национальном банке в Берне и Банке Франции в Париже.

Многие респонденты также отметили преимущества диверсификации портфеля золота. Поскольку на его цену не влияют экономические события так же, как на цены финансовых ценных бумаг, цена золота не сильно коррелирует с ценами других активов. Таким образом, золото обеспечивает стабильность портфеля резервных активов.

При такой широкой поддержке центральными банками мира хранения физического золота в качестве убежища, защиты от инфляции и формы инвестиционной диверсификации их энтузиазм по поводу золота в 2018 году выглядит столь же сильным, как и когда-либо за любое десятилетие. современной эпохи.

.

Идите за золотом, говорит Королевский монетный двор усталым сберегателям банков: веб-сайт создан для упрощения процесса инвестирования в драгоценные металлы

Идите за золотом, говорит Королевский монетный двор сытым сберегателям банков: веб-сайт создан для упрощения процесса инвестирования в драгоценные металлы

  • По оценкам монетного двора, можно было бы инвестировать дополнительные 4 миллиарда фунтов стерлингов, если бы процесс покупки или конвертации золота в сбережения был проще
  • Цена золота, оцениваемая на международном уровне в долларах США, выросла примерно на 450% в период с 2000 по 2011 год
  • Обычные инвесторы могут купить одну золотую монету примерно за 199 фунтов стерлингов
  • Покупатели могут получить монеты на дом , или хранится в защищенном хранилище Королевского монетного двора, защищенном Министерством обороны

Шон Поултер, редактор Daily Mail по работе с потребителями

Опубликовано: | Обновлено:

Алмазы могут быть лучшими друзьями для девочек, но, по данным Королевского монетного двора, золото также может быть надежным союзником, если ваше «кладбище» томится на сберегательном счете с низкими процентами.

Чтобы побудить больше обычных вкладчиков вкладывать средства в драгоценные металлы, Монетный двор создал веб-сайт, упрощающий этот процесс.

По его оценкам, дополнительные 4 миллиарда фунтов стерлингов можно было бы инвестировать в золото, если бы процесс его покупки или преобразования в сбережения был проще.

Цена на золото, которое на международном уровне оценивается в долларах США, взлетела примерно на 450% в период с 2000 по 2011 год.

Эксперты заявили, что потребители были оттолкнуты, потому что считали, что покупка драгоценных металлов и обеспечение их безопасности было слишком сложным.Они также беспокоились о том, чтобы найти надежного дилера или быть ограбленным.

Покупка слитков - тоже авантюра. Инвесторы традиционно обращаются к золоту как к убежищу во время экономического кризиса, и его стоимость часто падает, когда дела идут хорошо.

Цена на золото, которое на международном уровне оценивается в долларах США, выросла примерно на 450% в период с 2000 по 2011 год, поднявшись со 168 фунтов стерлингов (273 доллара США) за унцию до 921 фунта стерлингов (1500 долларов США). Однако с тех пор он упал до 778 фунтов стерлингов (1268 долларов США).

Но Королевский монетный двор сказал, что это

.

Millennials и золото: сначала автомобиль, затем дом ... а затем золото

Примечание редактора: Kitco News официально выпустила Outlook 2019 - Rush To Safety - окончательный справочник для инвесторов в драгоценные металлы. год. Мы выбрали тему этого года, поскольку финансовые рынки сталкиваются с растущей неопределенностью. Когда волатильность растет, как защитить себя? Щелкните здесь ежедневно, чтобы просматривать обновленное содержание.

(Kitco News) - Миллениалы станут самым большим поколением в этом году, даже превзойдя поколение бэби-бумеров, что делает их следующей целевой аудиторией для рынка драгоценных металлов.Но как миллениалы относятся к золоту и почему они не инвестируют больше?

По мнению аналитиков, которые вместо этого указывают на отсутствие избыточного капитала, описывая вложения в драгоценный металл как роскошь для инвесторов, миллениалы не смотрят на драгоценный металл как на жизнеспособный вариант инвестиций не из-за отсутствия блеска золота. Молодое поколение.

«Стандартный совет - иметь в своем портфеле 5-10% золотых вложений, но проблема в том, что у миллениалов на самом деле нет портфеля, у них нет достаточного количества вложенных яиц.Как выглядят 10% для того, кто пытается сэкономить на доме? » Об этом Kitco News сообщил руководитель исследовательского отдела Pepperston Крис Уэстон.

Миллениалы просто ищут быстрых денег, добавил Уэстон, отметив, что они предпочитают спекуляции. «У них толерантность к высокому риску; они не хотят иметь собственность, акции, фиксированный доход и некоторую долю облигаций. Они просто смотрят на очень концентрированную группу рынков с высокими рисками и высокой доходностью », - сказал он.

Во-первых, основы, во-вторых, убежища

Дело не в том, что миллениалы не любят золото, - сказал глава глобальной стратегии TD Securities Барт Мелек, добавив, что для молодого поколения это больше связано с накоплением средств на свой первый дом или первую машину.

«У них огромная задолженность по университетам. Если вы посмотрите на их участие в 401k в США, они там тоже не участвуют. Они также не покупают машины или дома. И это не потому, что они не любят дома », - сказал Мелек.

«С точки зрения политики, нам нужны молодые люди, обученные навыкам, которые могут быть востребованы на рынке… и дать им работу, которая фактически будет приносить выплаты или акции, чтобы они не работали на нестандартной работе всю свою жизнь.Это самый важный фактор. Не то чтобы они не любили золото », - пояснил он.

Из-за высокого уровня долга миллениалам труднее справиться с общими расходами, сказал старший рыночный стратег RJO Futures Филип Страйбл.

«Уровень долга близок к рекордно высокому, а расходы на школу и общие расходы увеличились. Но вы всегда должны вкладывать 10% своей зарплаты в какой-либо пенсионный актив на всю жизнь », - сказал он.

Некоторая статистика…

По данным Pew Research Center, ожидается, что

миллениалов (в возрасте от 20 до 35 лет) вырастут до 73 миллионов в этом году, превысив количество беби-бумеров (в возрасте от 52 до 70), которых, как ожидается, впервые снизится до 72 миллионов.

И некоторые статистические данные об уровне пенсионных сбережений, владения недвижимостью и долга миллениалов ошеломляют, но это не так уж удивительно, учитывая, что большинство из них вышло на рынок во время финансового кризиса 2007-08 гг.

Пенсионные накопления: Около 66% людей в возрасте от 21 до 32 лет ничего не накопили к пенсии, согласно отчету, опубликованному Национальным институтом пенсионного обеспечения в 2018 году на основе данных США.Данные переписи населения собраны в 2014 году. Только треть миллениалов на самом деле откладывает деньги на пенсию, при этом большинство из них сообщают, что на их счетах меньше 20 000 долларов.

Домовладение: Владение домом также недоступно для многих миллениалов. Прошлогодний отчет Urban Institute показал, что домовладение для людей в возрасте от 25 до 34 лет на 8 процентных пунктов ниже, чем у бэби-бумеров в этом возрасте, и на 8,4 пункта ниже, чем у поколения X.

Уровни долга: В среднем каждый миллениал имеет долг в размере 42000 долларов, согласно исследованию Northwestern Mutual, посвященному планированию и прогрессу за 2018 год, при этом четверть долга приходится на остатки по кредитным картам, за которыми следует студенческий долг.

Расходы: Расходы миллениалов также снижаются: опрос Gallup, проведенный в 2017 году, показал, что люди в возрасте от 18 до 29 лет тратят почти на 20 долларов меньше каждый день, чем их сверстники примерно 10 лет назад. Больше всего пострадают предметы первой необходимости, включая одежду.

Владение автомобилем: Около 84% пожилых миллениалов, родившихся в 1980-х годах, владеют автомобилями. Но, что касается молодых миллениалов, согласно статистике AutoTrader, менее половины купили свои первые автомобили.com.

Любовь с криптовалютой пошла не так

Многие миллениалы сгорели на рынке криптографии, чему способствовали простота инвестиций, новая технология блокчейна и страх упустить (FOMO), отмечают аналитики.

«Молодое поколение настолько ориентировано на технологии, и они попались в ловушку, так сильно покупая биткойны и криптовалюты, что упустили из виду другие инвестиции, такие как металлы, которые выдержали испытание временем», - сказал Страйбл.

Это увлечение криптовалютой, начавшееся в 2017 году, отняло у золота значительную сумму денег, добавил Страйбл.

«Пузырьки биткойнов и всех этих альткоинов, лопнувшие на них, должны были стать тревожным сигналом, чтобы они обратились к золоту и серебру, чтобы добавить их в свои портфели в качестве альтернативной валюты».

Почему золото привлекательно

По словам аналитиков,

Gold может стать очень привлекательной инвестицией для миллениалов, особенно с учетом того, что некоторые из них потеряли часть денег в результате увлечения криптовалютой.

Одним из важных аргументов в пользу золота является то, что драгоценный металл имеет долгую историю сохранения богатства.

«Им нужно знать, что золото - это класс активов, который не является чьей-либо обязанностью, в отличие от всего остального, и что оно выдерживает испытание временем. А поскольку они молоды, почти по определению, подразумевается, что им нужен некоторый стабилизирующий класс активов в своих портфелях в долгосрочной перспективе, чтобы сохранить богатство и стабильность », - сказал Мелек.

Стратег добавил, что за последние несколько десятилетий золото оказалось лучше многих других классов активов.«Если посмотреть 30 лет назад, золото сегодня намного дороже, несмотря на взлеты и падения, которые мы видели», - сказал он.

Во-вторых, золото служит уникальным механизмом защиты от других рисков на рынке, который может принести пользу более склонным к высокому риску миллениалам.

«Если вы сравните золото с другими классами активов, оно заслуживает рассмотрения во многих портфелях инвесторов просто потому, что оно ведет себя по-другому во время кризиса. Это уникальный класс активов, который добавляет преимущества диверсификации », - сказал стратег по сырьевым товарам RBC Capital Markets Кристофер Луни.

Кроме того, в наши дни относительно легко выйти на рынок золота, не беспокоясь о хранении и обеспечении любого физического металла.

«Сейчас больше возможностей инвестировать в золото. На рынке золотых ETF появилось много новых низкозатратных компаний. Есть больше способов получить доступ к золоту в качестве инвестиций. В более долгосрочной перспективе это даст инвесторам возможность инвестировать », - отметил Лоуни.

Наконец, золото привлекает определенные типы личности, подходящие для миллениалов, добавил Уэстон.

«Золото привлекательно для некоторых инвесторов, придерживающихся антифиатных валют, что в первую очередь нравится многим людям молодого поколения в блокчейне. Итак, если вам не нравится то, что центральные банки делают с миром, если вам не нравится то, что происходит с валютами с течением времени, тогда золото, вероятно, хорошее место для вас », - отметил он.

Существует также интересное различие между миллениалами на Западе и в остальном мире, - отметил директор по спросу на металлы Refinitiv Кэмерон Александер.

«Если вы видели крах валюты… тогда покупка золота - это защита от слабости валюты. Мы видели это в этом году в таких странах, как Иран и Турция. В развивающихся странах мы убедились, что покупая золото, вы фактически защищаете свои активы. Но перевести это на западный мир - сложная задача », - пояснил Александр.

Аналогичное отклонение было подчеркнуто аналитиком Mitsubishi Джонатаном Батлером, который исследовал миллениалов Китая и их структуру расходов.

«Если мы посмотрим на группы населения с аналогичными доходами и карьерой в Китае, то за доллар тысячелетия существует множество конкурирующих продуктов, начиная от предметов роскоши и заканчивая автомобилями и недвижимостью, которых в Китае не было 15 или 20 лет назад. В определенной степени это верно для Запада, хотя там, возможно, немного иначе », - отметил он.

Что еще может сделать космос драгоценных металлов?

Приложения и торговые механизмы, основанные на новых технологиях, позволят выделить рынок драгоценных металлов для технически подкованных миллениалов, отметили аналитики.

«Миллениалы стали бы более вовлеченными, если бы каким-то образом существовал продукт типа GLD в приложении, основанном на монетах», - предположил Страйбл.

«Все дело в том, чтобы изделия из золота были легко доступны для молодого поколения», - добавил Александр. «И это может означать, что через приложения, которые упростят для людей вход и выход и использование золота в качестве способа оплаты», - сказал он.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и могут не отражать точку зрения Kitco Metals Inc. Автор приложил все усилия для обеспечения достоверности предоставленной информации; однако ни Kitco Metals Inc., ни автор не могут гарантировать такую ​​точность. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей. Это не призыв к обмену товарами, ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Kitco Metals Inc. и автор этой статьи не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие в результате использования данной публикации.

.

Смотрите также